Виды вексельного кредитования предъявительский и векселедательский

Вексельный кредит

• Банковские операции
• Рынок банковских услуг
• Банковская тайна
• Консультационные услуги
• Международные расчеты
• Кредиты Банка России
• Корреспондентские счета и отношения
• Лизинг

Вексельные операции и кредиты

Основой кредитных вексельных операций являются различные виды векселей, в частности коммерческие и финансовые векселя.

Коммерческие векселя возникают в процессе конкретной товарной сделки (купля-продажа товаров, выполнение работ, оказание услуг), когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу вексель.

Финансовые векселя свидетельствуют о наличии займа денежных средств. Разновидностью финансовых векселей являются банковские векселя.

По мере развития вексельного обращения в стране у коммерческих банков возникает интерес к различным видам кредитных вексельных операций. Цель кредитных вексельных операций — обеспечить заемщика банка краткосрочными денежными средствами для организации текущего денежного оборота.

Вексельные кредиты подразделяются на:

Векселепредьявительские вексельные кредиты бывают двух видов:

Учет векселей — это такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.

Сумма дисконта рассчитывается по следующей формуле:

• — сумма учетного процента (дисконта);
• — сумма векселя;
• — срок до наступления платежа по векселю (в днях);
• — годовая учетная ставка.

Вычисление процентов дисконта производится в следующем порядке:

• определяются процентные числа ( ) по каждому векселю;
• полученные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям складываются;
• полученная таким образом сумма умножается на учетную ставку, деленную на 360 дней.

Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.

Пример. Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 3 января, учитывается коммерческим банком 4 февраля по ставке 8%. Определим, какую сумму получит векселедержатель при учете векселя в банке.

Срок со дня учета до даты погашения векселя:

90 — (28 дней января + 4 дня февраля) = 58 дней.

Дисконт в пользу банка при ставке 8%:

Сумма, полученная векселедержателем: 10 — 0,13 = 9,87 тыс. руб.

Коммерческий банк, скупающий долги путем дисконтирования товарных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок в зависимости от срока, оставшегося до оплаты векселя, надежности плательщика по векселю, уровня учетных ставок других банков.

С юридической стороны учет векселей представляет передачу (индоссацию) векселя на имя банка, со всеми ее обычными последствиями, т.е. предъявитель становится должником по векселю в качестве одного из надписателей, а банк — кредитором-векселедержателем. По экономической сути досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая впоследствии гасится плательщиком по векселю. Таким образом, путем учета каждый векселедержатель в случае надобности имеет возможность превратить находящиеся у него векселя в наличные и безналичные деньги. Учитывая вексель, векселедержатель также избавляется от забот о возврате банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя. Банки, в свою очередь, принимая векселя к учету, получают прибыль путем удержания в свою пользу процентов.

При приеме векселей к учету бланковый индоссамент на векселе превращается в именной (на имя банка), что затрудняет использование векселя при утрате или хищении.

Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Записи по указанным в реестре векселям сличаются с реквизитами приложенных векселей. Затем векселя проверяются с точки зрения их юридической и экономической надежности.

С юридической стороны проверяется правильность заполнения всех реквизитов векселя, полномочия лиц, подписавших вексель, подлинность этих подписей, наличие на векселе индоссамента в пользу банка. Если есть нарушения в оформлении векселя, то эти векселя вычеркиваются их реестра. Кроме того, вычеркиваются векселя, выписанные с платежом в местах, где нет учреждений банка, а также со сроками, которые не позволяют банку своевременно получить платеж по векселю.

С экономической точки зрения проверяется надежность векселя, т.е. возможность получения по нему платежа. С этой целью банк должен изучить сведения о платежеспособности и кредитоспособности всех индоссантов и плательщика; сведения, поступающие от нотариусов о протестах векселей, и векселя, по которым не были сняты протесты.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданными юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя хозяйствующих субъектов, неправильно оформленные и т.п.), вычеркиваются из реестра. Остальные векселя принимаются к учету с разрешительной надписью руководителя банка о сумме этих векселей на реестре. 11осле этого оформляется договор с заемщиком и составляется акт приема-передачи векселей.

Погашение учтенных банком векселей производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о иогаше- нии векселей с предъявлением последних векселедателю-плательщику по акту приема-передачи, для чего они предварительно изымаются из депозитария банка и передаются под отчет доверенному лицу для предъявления к оплате.

Аналогично учету простого векселя осуществляется дисконтирование переводного долгового обязательства. Известно, что в обращении переводною коммерческого векселя, выставленного покупателем товара, кроме векселедержателя (поставщика) и векселедателя (покупателя) участвует третье лицо — плательщик по векселю, или дебитор, на которого трассант-векселедатель переводит платеж. Прежде чем учесть вексель в банке, клиент обязан акцептовать свой экземпляр векселя, т.е. получить согласие на платеж трассата. Банк учитывает акцептованный вексель по обычной схеме, удержав с поставщика товара доход в свою пользу в виде дисконта. При наступлении срока платежа банк получит вексельную сумму с дебитора. Однако операция учета переводных векселей, выставленных покупателем товара, рискованнее, чем предъявительское кредитование клиентов по простым векселям.

При необходимости пополнения денежных ресурсов банки могут досрочно переучесть векселя из их портфеля в других коммерческих банках или Центральном банке России.

Ссуды под залог векселей

Вексельный кредит может выдаваться банком, как было сказано выше, в форме ссуды под залог векселей. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, но которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении векселя.

Различия между учетом векселей и ссудой под залог векселей

При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц. Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

• при учете векселя движение денежных средств и векселя идет параллельно, т.е. учет векселя сопровождается выдачей денег, а его погашение соответственно денежным поступлением. Во втором случае — движение векселей и денег не совпадает, так как в течение срока выдачи ссуды вексельное обеспечение может оставаться неизменным, а остаток задолженности постоянно изменяется — ссуда выдается и погашается по мере поступления средств на счет;
• учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенного векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем;
• при осуществлении дисконтной операции клиент получает от банка полную сумму (валюту) векселей за вычетом лишь процентов по учету. Ссуда под залог векселей выдастся, как правило, в размере 50-90% номинальной стоимости векселя.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

С целью снижения риска банка при кредитовании под залог векселей сумма выдаваемой ссуды устанавливается на уровне 50-90% номинальной стоимости векселя. При этом принимаются во внимание следующие факторы:

• кредитоспособность заемщика;
• платежеспособность векселедателя;
• ликвидность векселя, т.е. возможность его быстрой реализации;
• затраты на оформление протеста векселя;
• возможные расходы по возмещению убытков банка при невыполнении заемщиком своих обязательств перед банком.

По данной форме кредитования оформляется кредитный договор и залоговое обязательство с указанием оценки предложенных заемщиком к залогу векселей.

В ходе кредитного договора заемщик по договоренности с банком может воспользоваться средствами, поступающими в счет оплаты векселей. Однако в этом случае он обязан заменить векселя в портфеле банка адекватными по качеству.

В случае неисполнения собственником ссудного счета под залог векселей требования о погашении всего или части долга или взносе дополнительного обеспечения в течение 10 дней после отправки банком уведомления банк может реализовать все заложенные векселя и погасить задолженность по ссудному счету. Если денег от реализации векселей не хватает для погашения всей задолженности, то она может быть погашена за счет остатка средств на расчетном счете клиента или в судебном порядке путем наложения взыскания на имущество заемщика.

Осуществление операций банка по выдаче вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя — наиболее надежные с точки зрения обеспечения инструменты рынка ценных бумаг. Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения.

Векселедательский кредит

Векселедательский кредит предоставляется предприятиям, выступающим в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит.

Схема организации векселедательского кредита следующая:

• банк и заемщик (предприятие, организация) заключают договор, в соответствии с которым банк выписывает краткосрочный вексель (сроком до шести месяцев), а заемщик обязуется по договору возвратить в срок полученный в форме векселя кредит и проценты по нему;
• в течение срока действия векселя заемщик может передать его другим юридическим лицам в счет оплаты своей задолженности, оформив при этом индоссамент. Это позволяет сохранить платежеспособность заемщика даже при отсутствии средств на его счете. Тем самым заемщик самостоятельно решает свои платежные проблемы, несмотря на существующие претензии к его счету со стороны других кредиторов;
• при наступлении срока погашения последний векселедержатель предъявляет в банк вексель для оплаты;
• банк проверяет подлинность векселя в установленном порядке и перечисляет сумму в размере его номинала на счет векселедержателя.

При предоставлении вексельного кредита кредитоспособность юридического лица проверяется банком в обычном порядке по методике, действующей в данном банке.

Погашение задолженности по вексельному кредиту допускается путем разовой выплаты суммы ссуды и процентов по ней в конце срока договора (если он не превышает 3-4 месяцев) или выплаты равными долями ежемесячно.

ВЕКСЕЛЬНЫЕ КРЕДИТЫ

Вексельные кредиты подразделяются на предъявительские и векселедательские. Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей— это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно, т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учет векселей третьих лиц банками — один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю. Учетный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же, в момент его учета (покупки).

От хозяйствующих субъектов к учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках.[66] Продажа их банку сопровождается бланковым индоссаментом владельца векселя и заключением договора с банком на учет векселей. В договоре указываются общая сумма и количество принимаемых к учету векселей; величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя; дата, по состоянию на которую векселя принимаются к учету; порядок и срок перечисления суммы учетного кредита. Заемщик-векселедержатель представляет также банку акт приема-передачи векселей.

Предъявляемые к учету векселя должны быть проверены банком с точки зрения их экономической и юридической надежности. С юридической стороны проверяются правильность заполнения всех реквизитов, а также полномочия лиц, чьи подписи имеются на векселе, подлинность этих подписей и самих векселей. Целью проверки экономической надежности векселя является установление полной уверенности его оплаты всеми индоссантами, оставившими передаточные надписи на векселе.[67]

Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. В случае если вексель третьего лица не котируется на рынке, банк на основании представленной векселедателем бухгалтерской отчетности проводит анализ его кредитоспособности, оценивает величину его чистых активов и делает вывод о ликвидности и обеспеченности данного векселя, а следовательно, и о возможности его учета банком.

Векселя, оказавшиеся при проверке неудовлетворительными (выданные юридическими лицами, допускавшими свои векселя до протеста, являющимися неплатежеспособными, а также некоммерческие векселя,[68] неправильно оформленные и т. п.), к учету не принимаются.

Учет векселей на балансе банка осуществляется по срокам наступления платежей, а на каждом аналитическом счете — в разрезе векселедателей простых векселей и акцептантов переводных векселей. Кроме этого, они должны быть поставлены и на депозитарный учет.

Погашение учтенных банком векселей третьих лиц производится векселедателем на основании переданного ему заявления банка о погашении векселей с предъявлением последних плательщику по акту приема-передачи.

Для контроля за своевременным получением платежей по учтенным векселям банк на каждое число составляет специальные ведомости в двух экземплярах, в которых заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименования векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа в ведомости делаются соответствующие отметки.

При неоплате векселя по наступлении срока платежа по нему он подлежит протесту в органах нотариата.

Ссуды под залог векселейотличаются от учета векселей, во-первых, тем, что собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номинальной стоимости.[69]

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым, только их передача в банк оформляется залоговым индоссаментом («Сумма в залог» или «Сумма в обеспечение»).

Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей носит в основном разовый характер с использованием простого ссудного счета, оформляется кредитным договором. Сумма ссуды направляется на расчетный счет заемщика.

При непогашении кредита в установленный срок банк имеет право на реализацию залога, т. е. при наступлении срока платежа по векселю предъявить его векселедателю и получить платеж в погашение кредита либо опротестовать вексель в случае неплатежеспособности последнего.

Векселедательский кредит.Таким кредитом пользуются предприятия (хозяйствующие субъекты), выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В таком случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора, выписанных банком на него на общую сумму, указанную в договоре.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Векселедательский кредит

Таким кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него.

Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

Векселедательский кредит имеет определенные границы, поскольку банки при таком виде кредитования хотя и не используют свои кредитные ресурсы, но ограничены рамками норматива ликвидности, Устанавливаемого ЦБ РФ для коммерческих банков, по выпуску собственных векселей, дабы не допустить необоснованного роста денежной массы в обращении.

Форфейтинговые и факторинговые операции с векселями

Форфейтинг представляет собой особый вид банковского креди-тования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера ком-мерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца. Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель-форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски — и экономические, и политические — полностью переходят к форфейтору. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютного риска большинство форфейторов приобретают векселя только в устойчивых валютах. Валюта — наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, форфейто-ром приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет и на довольно крупные суммы.[6]

Форфейтинговые операции — это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждого отдельного векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержится точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и проч.

Вексель передается форфейтору (банку) путем индоссамента с оговоркой «оборота на продавца». При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров (за минусом учетной ставки), не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям. Кроме того, банки освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры по взысканию платежей по ним.

Факторинг — это приобретение банком, или так называемой фактор-компанией, денежных требований продавца (поставщика, экспортера) к покупателю (импортеру) с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем. За выполнение этих операций банк (фактор-компания) берет определенные комиссионные. Обычно основная сумма долга выплачивается сразу, а меньшая часть — после погашения векселя покупателем. В этом отличие факторинга от учета векселей, где вексельная сумма уплачивается сразу. Больше здесь и участников: банк (фактор-компания), хозяйствующий субъект (продавец, он же клиент, уступающий банку или фактор-компании вексель) и должник. Факторинг выгоден всем участникам этой операции, но особенно продавцу, который получает средства сразу или в довольно короткие, определяемые договором сроки. Факторинг перекладывает риск неплатежа по сделке и векселю на банк (фактор-компанию). Как и при учете векселей, собственником последних здесь становится банк (фактор-компания), факторинг может быть полным и неполным. Последний означает, что банк (фактор-компания) берет на себя как минимум две из ниже названных функций: кредитование поставщика; осуществление учета требований к покупателям; предъявление к оплате денежных требований покупателем; страхование поставщика от неплатежеспособности покупателя. В Российской Федерации из-за финансово-денежной нестабильности, массовой неплатежеспособности предприятий-покупателей факторинг применяется редко.

Акцептный кредит

Акцепт векселя — это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обстоятельства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.[7]

Вместе с тем предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в состоятельности трассата и трассанта. Предъявление векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная со дня его выдачи и кончая моментом наступления срока платежа. Конкретные условия (предъявление к акцепту с назначением срока или без него, а также без акцепта) должны быть оговорены и датированы в векселе векселедателем и индоссантами. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и трассат отвечает по нему так, как если бы он принял вексель до срока. Чаще всего вексель предъявляется к акцепту банками по адресу плательщика, совпадающему, как правило, с местом жительства. Трассат (плательщик) не имеет права требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается непринятым. Непринятым считается вексель в случаях:

— если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;

— если в векселе указано «не акцептован», «не принят» и т.п.;

— если надпись об акцепте зачеркнута.

Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются во внешнеторговых операциях. Акцепт банком срочных тратт, выставляемых на него экспортером или импортером, рассматривается как одна из форм банковского кредитования внешней торговли (акцептный кредит).

Заключение

1. В расчетах применяются два вида векселей: простые и переводные. Простой вексель (соло-вексель) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить определенную сумму в определенный срок и в определенном месте получателю средств по его приказу. Переводной вексель (тратта) — это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу.

2. В общем смысле вексельное кредитование — это любая форма кредитования, в которой используются векселя. Форм вексельного кредитования достаточно много. К формам вексельного кредитования относятся получение денег под обеспечение векселями, учет векселя в банке, ссуды под залог векселей, векселедательский кредит, форфейтинговые и факторинговые операции с векселями, акцептный кредит. Главное достоинство вексельного кредитования заключается в том, что оно, как правило, дешевле обычного кредита. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные.

3. Учетом (или дисконтом) векселя называется такая операция, в которой банк, принимая вексель от векселедержателя, выдает ему сумму этого векселя до срока платежа по нему, удерживая в свою пользу некоторую сумму, называемую учетным процентом, или дисконтом.Сумма дисконта удерживается банком из суммы векселя в момент его учета.

4. Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

5. Векселедательским кредитом пользуются предприятия, выступающие в роли покупателей, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг и невозможности из-за дороговизны оформить в банке обычный денежный банковский кредит. В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получит пакет собственных векселей банка-кредитора на общую сумму, указанную в договоре, выписанных банком на него. Процентная ставка за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

6. Форфейтинг представляет собой особый вид банковского креди-тования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера ком-мерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца. Форфейтинговые операции — это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей каждого отдельного векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержится точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и проч.

7. Факторинг —это приобретение банком, или так называемой фактор-компанией, денежных требований продавца (поставщика, экспортера) к покупателю (импортеру) с выплатой продавцу суммы долга немедленно либо в соответствии с его погашением покупателем. За выполнение этих операций банк (фактор-компания) берет определенные комиссионные. Обычно основная сумма долга выплачивается сразу, а меньшая часть — после погашения векселя покупателем. В этом отличие факторинга от учета векселей, где вексельная сумма уплачивается сразу.

8. Акцепт векселя — это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обстоятельства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вексельный кредит: понятие, принципы и условия. Виды кредитов. Виды векселей

Существует много видов кредитов. Среди них ипотечные, потребительские, кредиты для всех видов бизнеса. Каждая услуга имеет свои особенности оформления и условия получения. В банках клиентам предлагают пользоваться другой формой займа — вексельными кредитами. У данной процедуры свои тонкости оформления, которые будут представлены далее.

Векселем является основной инструмент в кредитно-расчетных операциях. Его возникновение связано с необходимостью перевода денежных средств из одного региона в другой, а также в финансовых операциях международного масштаба. Он применяется также для валютных обменных операций. Услуга имеет свои преимущества и недостатки. Об этом расскажем позже.

Вексель считается одним из основных инструментов кредитно-расчетных операций. Как уже сказано выше, его появление связывают с возникновением необходимости в переводе денег из одного региона в другой и в обмене монет на иностранную валюту. Прочитав статью, вы вникнете в основные особенности такого понятия, как вексельный кредит.

Понятие

Векселем называют вид ценной бумаги, которую выпускает предприятие. Затем она может продаваться юридическим, физическим лицам. Такие операции нужны для получения компанией-эмитентом недостающих денег. Каждый вексель имеет конкретный период возврата. Это значит, что собственник ценных бумаг в определенные сроки может требовать их обмена на инвестированные деньги.

При таких операциях выплачивается денежное вознаграждение. Поэтому вексельный кредит – это подобие сделки купли-продажи. Ставка по займу коррелирует со сроком бумаг. В договоре, составленном при таком кредитовании, есть сведения о сроках оплаты долга.

Виды векселей

Сейчас выпускается 2 вида этих бумаг:

• Простой вексель. В нем присутствует требование возвращения обозначенной суммы в указанные сроки.
• Переводной. При нем средства переходят третьему лицу.

Время, в течение которого оформляются и выдаются ценные бумаги, определяется на основе договоренностей заемщика и кредитора. Срок погашения векселя — от 3 до 12 месяцев. Период устанавливается индивидуально. Например, если оформлять займы на 3 месяца, то это будет краткосрочное кредитование. Долгосрочные векселя оформляются на срок больше года. Проценты по векселю равны около 5-8% годовых. Это несколько меньше, чем обычные кредиты.

Особенности

Вексельный кредит имеет более выгодные условия в сравнении с классическими займами. Особенности связаны с краткосрочностью таких ссуд. Период погашения не больше 1 года.

До окончания срока соглашения клиент должен заплатить банку комиссию и возмещение по ценным бумагам. Эти выплаты происходят единовременно. Размер комиссии не определяется величиной займа, который действовал в течение срока. Если сказать точнее, то нет амортизации ссуды. По договору дата оплаты займа не совпадает с днем возмещения векселя. Это должно быть ранее.

Оформление

Виды кредитов вексельных позволяют выбрать наиболее приемлемый вариант. В первую группу относят предъявительские, включая учетные, залоговые. Они оформляются юридическим лицом с помощью передачи взамен некоторой суммы.

Во вторую группу относят векселедальные кредиты. Залогом тогда будут ценные бумаги. Юридические лица, выполнившие все этапы процедуры, могут получить ссуду на покупку векселя. С этой бумагой компания платит поставщику за продукцию. Виды кредитов вексельных достаточно востребованы.

С реализацией товара и получением денег юридическое лицо перечисляет банку взятую сумму с процентами. Благодаря векселю, который есть в собственности поставщика, может расплатиться с контрагентами. У него есть право возврата ценных бумаг в банк и получения за них денег.

Бизнес-задачи

Метод кредитования славится привлекательными возможностями для заемщика и контрагента-поставщика. У юридического лица есть возможность сокращения срока расчетов с поставщиками. А расхождение средств вероятно в будущем.

Поставщик защищен от риска неплатежа. У него сокращается временной промежуток между отгрузкой товара и получением денег за него. Компания-поставщик применяет вексель для собственных расчетов с контрагентами. Банк с помощью такой услуги привлекает новых клиентов, не тратя на это средства. Организация, которая хочет платить векселями, должна быть признана банками. У предприятия будет возможность его обналичивания.

Условия

Оформляя такую услугу, кредитная организация подвергает себя 3 видам рисков – кредитным, процентным, ликвидности. Чтобы они были минимальными, банками предлагаются некоторые требования к клиентам:

• Возможность предоставить обеспечение, которым могут быть облигации государственного займа, товарные запасы, недвижимость.
• Осуществление деятельности на протяжении года.
• Прибыльность, подтвержденная перечислениями денег на расчетный счет.

Если клиент соответствует условиям, то он может рассчитывать на получение кредита. Небольшая ставка является главным преимуществом таких услуг. Оформлять их выгодно предприятиям, которые не могут воспользоваться ссудами другого типа.

Оценка кредитоспособности клиента

При рассмотрении заявки специалисты изучают материальное положение клиента. Это необходимо для подтверждения платежеспособности. Для этого банкам надо предоставлять такие сведения, как:

• название предприятия, адрес;
• список руководителей;
• перечень филиалов;
• состав оборотных и основных фондов;
• перечень действующих кредитов;
• описание оборудования;
• просрочки;
• цель кредитования.

Предприятию надо иметь годовой отчет по финансам, баланс организации, план производственно-хозяйственной сферы, страховые полисы, устав. Кредитоспособность оценивается еще по сведениям из других банковских организаций, сообщениям из СМИ, услугам независимых аудиторов.

Преимущества

Вексельный кредит имеет ряд преимуществ. Ссуды благоприятно сказываются на финансово-экономической системе страны. Коммерческий вексель наращивает объемы купленных товаров с удешевлением ссуды и увеличением отсрочки оплаты.

Организации, которые пользуются ценными бумагами для оплаты услуг поставщиков, имеют право на возмещение НДС по приобретенной продукции. Такие сделки минимизируют риск неплатежей, так как ответственность лежит на продавшей их банковской организации.

Вексельные кредиты банков оформляются упрощенно. Взаиморасчеты, выполняемые с применением высоколиквидных векселей, нужны для уменьшения ставки. Это связано с тем, что бумаги подобны деньгам.

Минусы

Хоть услуга имеет и плюсы, вексельные кредиты обладают множеством минусов. Существуют причины, понижающие популярность этого финансового инструмента. Ссуды заключаются в финансовых тратах заемщика. У клиента теряются средства не только по причине дисконта, но и из-за процентов.

Для компании-кредитора услуга тоже имеет отрицательные факторы. Главным из них является появление рисков, которые становятся причиной опротестования ценных бумаг и сумм, зарезервированных законным способом. И все же не следует отказываться от вексельных кредитов. Особенно это касается случаев вексельных элементов, которые имеют высокий уровень активности.

Онкольный заем

Получение онкольного кредита предполагает выдачу займа под обеспечение векселями, которые уже есть у клиента. К отличительным признакам этой услуги относят следующие факторы:

• Не передает банку право собственности на векселя.
• Бумаги закладываются только на утвержденный период с выкупом.
• При невыполнении клиентом обязанностей он теряет права на вексель.
• Займы выдаются на сумму векселей.

Таким образом, онкольный кредит считается видом вексельного. Результат использования вексельной системы связан с увеличением сбыта, ростом дохода, улучшением платежеспособности. Банковская система основывается на корпоративных клиентах, поэтому предлагаются выгодные условия – надежность, стабильность и простота оформления процедуры.

Вексельные кредиты: предъявительские и векселедательские

Банки кредитуют клиентов в различных формах. Одной из форм кредитования являются вексельные кредиты, которые осуществляются банками на основе коммерческих векселей. Все банковские операции с векселями регламентируются Федеральным законом № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Данный способ кредитования не всегда предусматривает заключение кредитного договора и тщательную проверку кредитоспособности заемщика. Применяется иной порядок кредитования.

Вексельные кредиты в банковской практике подразделяются на предъявительские и векселедательские.

Предъявительские вексельные кредиты бывают двух видов: учетные и залоговые.

Учет векселей состоит в том, что векселедержатель (векселедатель) передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т.е. учетного процента или дисконта. Таким образом, с позиции банка это покупка любого несобственного векселя. Коммерческий банк может быть заинтересован в учете векселей крупных акционеров банка, а так же клиентов, которым ранее были выданы ссуды, для возврата которых банку необходимо улучшить финансовое состояние клиента. Вполне возможно, что банк будет учитывать векселя тех клиентов, с которыми планирует расширение сотрудничества. Поэтому этой операции банки придают особое значение. Как правило, условие ее выполнения определяют управляющие и директора банков на основе той информации, которая содержится в представленном к учету в банк векселе. Он отражает сложившиеся отношения между участниками вексельной сделки, а также между индоссантами, финансовое положение и кредитоспособность которых анализируется прежде, чем вексель принимается к учету. Особенно тщательно рассматриваются вопросы платежеспособности основных должников по векселю (векселедателя) — по простому векселю; и акцептанта или трассанта — по переводному векселю).

Можно рассматривать операцию учета векселя как одну из форм платежного или расчетного кредита. И в том, и в другом случае банк осуществляет операцию учета векселя, однако платежный кредит предоставляется векселедателю, вексель которого представляется к учету. Расчетный же кредит, предоставленный путем учета векселя его держателем, будет погашать не то лицо, которое его получало, т.е. не ссудозаемщик, а лицо, обязанное по векселю — векселедатель или акцептант.

Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у клиента банка нет средств для оплаты задолженности. В этом случае предприятие выписывает от своего имени вексель и передает его в коммерческий банк, а тот, в свою очередь, перечисляет ему деньги за вычетом дисконта.

Расчетный кредит оформляется векселем тогда, когда предприятие продает банку вексель третьего лица, например, полученный им в оплату поставки товара.

В практике нашла применение следующая схема, при которой используются простые коммерческие векселя. С банком заключается обычный кредитный договор, в соответствии с которым заемщику перечисляется денежная сумма. Затем в соответствии с соглашением кредитора и должника происходит новация — замещение обязательства должника по кредитному договору вексельными обязательствами. При этом векселя могут быть выданы на сумму кредитного договора плюс проценты либо проценты по кредиту могут быть указаны в векселях в виде процентной оговорки. Полученные векселя банк продает на бирже, передавая их по бланковому индоссаменту с безоборотной оговоркой. В данном случае отсутствует размещение выпусками (имеет место новация), проценты же, будь они в виде дисконта или процентной оговорки, подлежат отнесению векселедателем на себестоимость в установленном порядке.

Эффективность операции учета векселей обуславливается высокой доходностью для банка. Доходность устанавливается банком путем деления номинала векселя на две части: сумма, выплачиваемая клиенту, и дисконт в пользу банка.

К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. В настоящее время коммерческие банки также покупают (учитывают, дисконтируют) векселя других коммерческих банков, органов федеральной власти, органов власти субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, а также органов государственной и местной власти иностранных государств.

Векселя передаются банку по бланковому индоссаменту, т.е. без указания получателя. Между векселедержателем и банком заключается договор на учет векселей. В данном договоре указывается общая сумма, количество принимаемых к учету векселей, величина скидки (дисконта) с вексельной суммы за каждый день, оставшийся до срока оплаты векселя, дата учета, порядок и срок перечисления денег на счет векселедержателя.

Векселя предъявляются в банк к учету с реестрами установленной формы. Реквизиты учитываемых векселей должны совпадать с наименованием векселей и их эмитентов, указанных в реестре. Данные реестры составляются в Банке России и пересматриваются ежемесячно. Разумеется, банк может приобрести любой предъявленный вексель, но при этом сильно повышаются вексельные риски. Суть таких рисков заключается либо в невозможности получить деньги по векселю, либо такая возможность есть, но может быть реализована только по решению арбитражного суда.

При поступлении векселей в банк проверяется их юридическая и экономическая надежность.

Юридическая надежность векселя состоит в их подлинности, в правильности заполнения всех реквизитов, достоверности полномочий лиц, чьи подписи имеются на векселях, подлинность этих подписей.

Экономическая надежность векселя основывается на твердой позиции эмитента на рынке. Если вексель принадлежит солидной и устой- 134

чивой фирме, реквизиты которой зафиксированы в реестре Банка России, то банк может быть уверен, что вексель будет оплачен при предъявлении. Такие предприятия всем хорошо известны: например, «Газпром», «Роснефть», «Мечел», «Норильский никель», нефтегазовые компании, «Российские железные дороги» и т.д. Для оценки надежности векселей банки пользуются услугами аудиторских фирм.

Специалисты отдела ценных бумаг предоставляют кредитному отделу банка заключение о ликвидности и об обеспеченности приобретаемых банком векселей. Для определения ликвидности векселей используется информация о рыночных котировках векселей. Если вексель векселедателя не котируется на рынке, то банк может запросить у него бухгалтерскую отчетность (баланс, отчет о прибылях и убытках) на последнюю отчетную дату. На основании представленной отчетности банк проводит анализ кредитоспособности векселедателя и оценивает величину его чистых активов. Данная информация позволяет банку сделать вывод о ликвидности и обеспеченности векселей данного предприятия и возможности их учета в банке.

Банки не принимают к учету векселя неплатежеспособных предприятий, векселя, доведенные до протеста и неправильно оформленные. Предпочтение отдается краткосрочным векселям с наибольшим количеством индоссаментов.

Приобретая вексель, банк по сути дела кредитует векселедержателя, поскольку срок платежа по нему еще не наступил. Как уже говорилось, векселедержатель получает вексельную сумму. Вексельная сумма — это разница между номиналом векселя и дисконтом. Дисконт по своей экономической сути является учетным процентом. Его величина может определяться по договоренности с клиентом, чаще всего учетная ставка по векселям планируется банком заранее в рамках кредитной политики. Обычно величина дисконта рассчитывается по следующей формуле:

где Д — величина дисконта;

Н — номинал векселя;

П — годовая учетная ставка процента;

Т — срок до наступления платежа по векселю в днях;

365 — количество дней в году.

Например, к учету принимается вексель с номинальной стоимостью 200 000 руб., срок платежа наступает через 70 дней, годовая учетная ставка банка 15%.

Д — 5763, Н — Д = В, где В — вексельная сумма.

В = 200 000 — 5763 = 194 246 руб.

Из данной формулы несложно понять, что чем выше учетная ставка банка и чем больше дней до погашения векселя, тем выше величина дисконта в пользу банка. Высокие учетные ставки сокращают объем вексельного оборота, поскольку векселедержателям невыгоден большой дисконт в пользу банка.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета векселей.

Во-первых, собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом.

Во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной стоимости векселя, а только за 60-90% его номинальной стоимости, поскольку банк должен оградить себя от потерь в случае невыкупа его предъявителем.

К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым векселям. Передача векселя в банк оформляется залоговым индоссаментом «Сумма в залог» или «Сумма в обеспечение».

Выдача ссуд в России под залог коммерческих векселей в основном носит разовый характер, отражается на простом ссудном счете и оформляется кредитным договором.

Векселедателъским кредитом пользуются предприятия при нехватке оборотных средств для расчетов со своими поставщиками. Банк заключает с заемщиком кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает не деньги, а пакет векселей банка кредитора, выписанных на него банком на общую сумму, указанную в договоре.

Предприятие в свою очередь рассчитывается со своими поставщиками этими векселями. Поставщики предъявляют их в банк, который их учитывает без дисконта. Основная сумма кредита и проценты погашаются заемщиками согласно условиям кредитного договора.

Возможна и другая схема векселедательского кредита. Векселедательский кредит предоставляется клиентам в соответствии с условиями кредитного договора. Предприятие заемщик расплачивается со своими контрагентами собственными коммерческими векселями. По наступлении срока платежа по таким векселям векселедержатели, т.е. поставщики предприятия, предоставляют их в банк, который принимает их к учету за счет векселедательского кредита. Учет производится без дисконтирования, так как заемщик должен возвратить банку ссуду и проценты в соответствии с условиями кредитного договора.

Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в центральном банке страны. В России Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств — это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к 136

векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-постав- щиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем.

Вексель, переучитываемый Банком России, кроме того, должен удовлетворять следующим требованиям:

• • предприятие-поставщик должно быть резидентом;
• • номинал векселя не менее — 100 млн руб.;
• • вексель должен быть составлен на русском языке и все надписи и денежная сумма также должна быть указаны на русском языке;
• • срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком «по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления», «во столько-то времени от составления»;
• • вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
• • в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
• • на векселе должна быть сделана пометка векселедателя «без протеста». Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
• • вексель должен быть под линным. Копии к переучету не принимаются;
• • вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя могут выписываться предприятиями- поставщиками под кредиты на пополнение оборотных средств, т.е. кредиты, дающие возможность предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Центральный банк РФ осуществляет переучет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется только коммерческим банкам, удовлетворяющим следующим условиям:

• • соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
• • своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
• • имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
• • не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных, и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Источники:

http://www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/vekselnyy-kredit.html
http://studopedia.ru/13_31462_vekselnie-krediti.html
http://megaobuchalka.ru/6/8216.html
http://businessman.ru/vekselnyiy-kredit-ponyatie-printsipyi-i-usloviya-vidyi-kreditov-vidyi-vekseley.html
http://studref.com/386806/bankovskoe_delo/vekselnye_kredity_predyavitelskie_vekseledatelskie