Неплатежеспособностью

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Экономика. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. — 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .

Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое «НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ» в других словарях:

неплатежеспособность — неплатежеспособность … Орфографический словарь-справочник

Неплатежеспособность — (insolvency) Неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидов это может повести к банкротству (bankruptcy), а в случае компаний – к ликвидации (liquidation). В обоих случаях обычной процедурой является назначение… … Словарь бизнес-терминов

Неплатежеспособность — (insolvency) Неспособность вовремя оплатить свои долга. В случаях отдельных индивидуумов это может повести к банкротству (bankruptcy), а в случае компаний – к ликвидации (liquidation). В обоих случаях обычной процедурой является назначение… … Финансовый словарь

неплатежеспособность — Неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидуумов это может повести к банкротству (bankruptcy), а в случае компаний к ликвидации (liquidation). В обоих случаях обычной процедурой является назначение специалиста лица,… … Справочник технического переводчика

Неплатежеспособность — неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором. Обычно за неплатежеспособностью следует банкротство … Википедия

неплатежеспособность — дефолт, неплатежность, несостоятельность Словарь русских синонимов. неплатежеспособность сущ., кол во синонимов: 4 • дефолт (4) • … Словарь синонимов

неплатежеспособность — НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, несостоятельность НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫЙ, некредитоспособный, несостоятельный … Словарь-тезаурус синонимов русской речи

Неплатежеспособность — невозможность предприятия погасить свои обязательства проявляется в нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производство и реализацию продукции … Словарь терминов антикризисного управления

Неплатежеспособность — (Insolvency) — ситуация, когда выручка от реализации продукции и услуг не покрывает всех затрат на их производство, транспортировку, хранение и переработку и не обеспечивает cвоевременного возврата кредитов и платежей поставщикам.… … Экономико-математический словарь

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ — термин относится к ситуациям, при которых в соответствии с национальным законодательством и практикой открывается процедура, касающаяся активов предпринимателя, с целью удовлетворения претензий кредиторов на коллективной основе (ст. 1 Конвенции… … Российская энциклопедия по охране труда

Неплатежеспособность — это что такое?

Неплатежеспособность — это такое состояние организации, когда у нее отсутствует финансовая возможность рассчитаться по взятым на себя платежным обязательствам. Определение наиболее конкретно описывает само понятие и позволяет охватить все основные виды данного явления. Не следует путать его с банкротством. Неплатежеспособность является одной из предпосылок к объявлению организации банкротом.

Причины неплатежеспособности

Величина взятых обязательств определяет платежеспособность организации. Такой считается компания, у которой в собственности находятся все активы, а обязательства отсутствуют. Также платежеспособной называется компания, которая не обладает собственным капиталом, однако погашает своевременно все обязательства за счет вырученных денежных средств.

Существует ряд причин, по которым предприятие может стать неплатежеспособным. Можно выделить два основных фактора, которые способны спровоцировать данное явление.

Увеличение обязательств

Первый фактор, приводящий к неплатежеспособности должника, — это увеличение количества обязательств. Это возможно в следующих случаях:

Неэффективное использование прибыли компанией.
Переизбыток запасов у компании. Хранение слишком большого их количества также является затратным.
Неэффективный маркетинг, который приводит к убыткам.

Недостаточный рост прибыли

Вторым фактором, приводящим к неплатежеспособности, является недостаточный рост прибыли или его сниженный темп. Это происходит как следствие определенных обстоятельств:

Падение рыночной стоимости продукции ввиду ее несоответствующего качества. Это явление еще называют затовариванием.
Установка квот или дополнительных таможенных сборов, а также ограничений и санкций.

Вне зависимости от причин возникновения неплатежеспособности, в подавляющем большинстве случаев — это является результатом неэффективного и некачественного менеджмента, следствием которого становится ухудшение состояния компании.

Виды неплатежеспособности

Неплатежеспособность – это распространенное явление в современном мире. Специалисты выделяют различные ее виды:

Экономическая. Возникает, когда доходы предприятия находятся ниже среднерыночного уровня и не могут компенсировать расходы. Денежные средства для дальнейшего функционирования берутся из сторонних источников, например у инвесторов или банковских учреждений.
Деловая. В данном случае убыточность предприятия для кредиторов обусловлена временным прекращением работы последнего. При этом с возобновлением работы у компании есть шанс вернуть платежеспособность.
Техническая. Ликвидных средств компании становится недостаточно для покрытия всех существующих обязательств.
Предбанкротная неплатежеспособность. Возникает в случае, если объем задолженности становится больше стоимости всех имеющихся в компании активов.
Легальное банкротство. Официально признанная и оформленная соответствующими документами неплатежеспособность предприятия.

Признаки неплатежеспособности

Признаки приближающегося банкротства определяют по обязательствам, сформированным на основании условий договоров и отношений в виде устной договоренности.

Для этого можно учитывать элементы обязательств:

количество выполненной и неоплаченной работы по отгрузке товара или оказанию услуг;
завышенная стоимость работ, которая рассматривается в качестве неосновательного обогащения;
невыплаченная заработная плата и социальные выплаты;
количество невозвращенных займов или кредитов, полных или частичных с учетом процентов;
долги учредителям и другим участникам;
имущественный вред кредитору.

Часто слова «неплатежеспособность», «несостоятельность», «банкротство» воспринимаются как синонимы, что в корне неверно. Это создает определенные сложности в идентификации данных понятий. В экономической литературе можно встретить такой термин как «скрытое банкротство». Оно означает, что упала стоимость фирмы, однако не указывает на неплатежеспособность, а тем более на банкротство компании в общепринятом значении.

Уровни неплатежеспособности

Главный критерий, по которому оценивается степень неплатежеспособности, – это время, в течение которого возможно устранить данную проблему. Показатель времени дает представление о ее глубине. Это основной критерий неплатежеспособности. Исходя из этого выделяются пять ее уровней. Временные промежутки в данном случае устанавливается в соответствии с законом «О банкротстве» и определяют его степень. Рассмотрим их подробно:

Читать еще: Самый дорогой спорт

Зарождающийся уровень. Предприятие прекратило исполнение обязательств более трех месяцев назад. Подобная просрочка является поводом для возбуждения дела по факту банкротства компании.
Прогрессирующий уровень. С момента возбуждения дела о банкротстве и на протяжении семи месяцев происходит наблюдение за компанией.
Устойчивый уровень. Это период стабилизации. Он продолжается два года с момента окончания наблюдения и призван реабилитировать предприятие.
Хронический уровень. В данном случае не существует строгих сроков. Продолжительность данного периода определяется сроком действия мирового соглашения, которое может заключаться вплоть до 25 лет.
Абсолютный уровень. У компании нет какой-либо возможности восстановить свою платежеспособность, либо потенциальный период реабилитации настолько продолжителен, что больше максимально допустимого срока мирового соглашения.

Диагностика неплатежеспособности

Существуют определенные методы и этапы диагностики неплатежеспособности. Это три основных способа, которые применяются в международной практике:

Предикативный. Заключается в составлении аналитического прогноза для предприятия. С помощью данного метода, руководство компании может оценить потенциальную вероятность наступления банкротства и рассчитать предположительную прибыль предприятия в дальнейшей перспективе.
Нормативный. Представляет собой анализ, который основан на сравнении реальных показателей компании с прогнозируемыми.
Дескриптивный. Предполагает проведение анализа отчетности компании с различных точек зрения. Обычно данный метод используется в случаях привлечения аналитиков из сторонних организаций.

Этапы анализа

Выбранный метод проверки неплатежеспособности обусловливает способ проведения анализа. Этапы процедуры, в свою очередь, являются одинаковыми для каждого из методов. Процедура проведения анализа включает в себя следующие этапы:

Определение очага кризиса. Для начала устанавливается объем возникшей проблемы и источник ее появления. В случае, если проблема носит локальный характер, устранить ее не будет представлять особых трудностей, так как, скорее всего, она будет вызвана внутренними нестыковками. Если под угрозой находится финансовое положение компании, то, вероятнее всего, речь идет о совпадении различных внешних факторов.
Определение критериев. На данном этапе принимается решение о том, какие показатели следует учитывать при проведении анализа, а также период, данные за который могут потребоваться. Глубина анализа и его точность определяется количеством рассматриваемых периодов. Однако проведение такого анализа сложнее и более трудоемкое.
Распределение ответственности. На этой стадии определяются подразделения компании, которые находятся в кризисном положении. Ответственными за устранение проблем назначаются руководители этих подразделений. Помимо этого, выбирается сотрудник, который будет ответственен за проведение анализа.
Исследование среды. Самый затратный и трудоемкий процесс. Он требует проведения анализа внешней и внутренней среды компании. Самым уместным считается использование специального SWOT-анализа.
Выводы. Аналитическая информация обрабатывается и выносится на обсуждение специального совета, созданного в компании. В результате определяются основные задачи и направления.
Разработка мероприятий. Заключается в выборе методов для выхода из кризисной ситуации.

Довольно часто компании прибегают к помощи сторонних специалистов для анализа неплатежеспособности. Это различные аудиторские и маркетинговые агентства. Обычно так делают при отсутствии необходимого числа сотрудников или недостаточной их квалификации.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Неспособность должника уплатить долги. Н. как БАНКРОТСТВО означает превышение обязательств над активами. Согласно определению, данному в Нац. законе о банкротстве (Sec. 1), `любое лицо считается неплатежеспособным в рамках положений настоящего закона, если совокупный размер его собственности, исключая любую собственность, к-рую это лицо могло передать в собственность др. лицу или передать законные права на нее, скрыть, переместить или разрешить скрыть или переместить с намерением обмануть своих кредиторов, воспрепятствовать их действиям или отсрочить погашение своего долга им, по беспристрастной оценке, не является достаточным для оплаты его долгов`. При установлении платежеспособности должника в делах о банкротстве не имеет значения, выполняет или не выполняет должник краткосрочные обязательстваН. в том смысле, как это определено судами системы `права справедливости`, означает неспособность погашать долги, когда наступает срок их погашения. Т. о., лицо, активы к-рого могут не покрывать всех его обязательств, может, тем не менее, быть платежеспособным в смысле `права справедливости` в силу своей способности использовать активы компании для погашения долгов по мере того, как подходят сроки их погашения. В обоих случаях Н. должники имеют право на помощь, предусмотренную для должников НАЦИОНАЛЬНЫМ ЗАКОНОМ О БАНКРОТСТВЕ.Н. отличается от банкротства тем, что в первом случае мы имеем бух. термин, не зависящий от закона, в то время как второй термин является юр. и показывает, что должник, вольно или невольно, подпадает под положения Нац. закона о банкротстве.См. КРАХ.

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров . Ч. Дж. Вулфел . 2000 .

Смотреть что такое «НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ» в других словарях:

неплатежеспособность — неплатежеспособность … Орфографический словарь-справочник

Читать еще: Понятие и сущность мировоззрения

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ — (insolvency) Неспособность индивида или компании выплачивать долги при наступлении срока платежа. Это может привести к тому, что индивид станет банкротом или компания вступит в процесс ликвидации. В любом случае судом назначается управляющий… … Экономический словарь

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Смотреть что такое НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ в других словарях:

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

— термин, применяемый для оценки состояния физического или юридического лица, а т.ж. государства, при котором оно не в состоянии своевременно погашать

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

— неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидов это может повести к банкротству, а в случае компаний — к ликвидации.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

финансовое положение физических или юридических лиц, при котором они не способны своевременно выполнить свои финансовые обязательства по оплате товара

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ (insolvency) Неспособность вовремя оплатить свои долга. В случаях отдельных индивидуумов это может повести к банкротству (bankr

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидов это может повести к банкротству, а в случае компаний – к ликвидации.Синонимы:

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

– финансовое или валютное финансовое положение фирмы или государства, при котором они не могут своевременно выполнять свои финансовые обязательства .Си

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

(insolvency) Неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидов это может повести к банкротству (bankruptcy), а в случае компаний

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ (insolvency) Неспособность индивида или компании выплачивать долги при наступлении срока платежа. Это может привести к тому, чт

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

неспособность вовремя оплатить свои долги. В случаях отдельных индивидов это может повести к банкротству, а в случае компаний — к ликвидации.Синонимы:

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Bankrott, Insolvenz, Nonvalenz, Zahlungsunfähigkeit

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ж. см. неплатёжеспособный.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

термин, применяемый для оценки состояния физического или юридического лица, а т.ж. государства, при котором оно не в состоянии своевременно погашать св

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

(insolvency) – отсутствие финансовых средств для уплаты долгов и выполнения других денежных обязательств, а также отсутствие перспектив получения таких

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

НЕПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ неплатёжеспособности, мн. нет, ж. (право). Отвлеч. сущ. к неплатежеспособный; отсутствие возможности платить по своим денежным обя

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

insolvencia, incapacidad de pago

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

потеря фирмой или государством способности своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства, обусловленная их валютно-финансовым положе

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

неплатежеспособн||остьж τό ἀναξιό-χρεον.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

ж. фин. insolvibilità, insolvenza Итальяно-русский словарь.2003. Синонимы: дефолт, неплатежность, неплатёжеспособность, несостоятельность, неплатеж

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

insolvency), неспособность вовремя платить долги или выполнять обязательства. Неплатежеспособным может стать как отд. лицо, так и фирма; последняя счит

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

финансовое положение физического или юридического лица, а также государства, при котором они не могут своевременно погашать свои финансовые обязательст

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

термин относится к ситуациям, при которых в соответствии с национальным законодательством и практикой открывается процедура, касающаяся активов предпри

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

неспособность юридического или физического лица своевременно выполнить свои обязательства по платежам. Наступает при превышении текущих обязательств на

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

1) финансовое положение организации-должника, не позволяющее ей рассчитаться по своим долговым обязательствам. В отличие от несостоятельности (банкротс

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

англ. insolvency) – финансовое положение предприятия, при котором оно не может своевременно и полно погашать свои финансовые обязательства из-за отсутс

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

default) – 1) неспособность выполнения долговых обязательств; 2) неспособность выполнения фьючерсного контракта в соответствии с требованиями биржи.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

INSOLVENCY Неспособность должника уплатить долги. Н. как БАНКРОТСТВО означает превышение обязательств над активами. Согласно определению, данному в На

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

неплатёжеспособность ж фин insolvabilidade f, insolvência fСинонимы: дефолт, неплатежность, неплатёжеспособность, несостоятельность, неплатежеспособно

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Осесть Осень Оса Оптоль Оптант Опт Оппонент Ополье Опоенность Оплот Оплетенность Оплатность Опель Опасть Опасность Опасно Опаленность Опал Опа Ооо Оон

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

англ. default, insolvency неспособность государства, компании, организации оплачивать свои долговые обязательства. Н. не всегда приводит к банкротству

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Начальная форма — Неплатежеспособность, винительный падеж, слово обычно не имеет множественного числа, единственное число, женский род, неодушевленное

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

ж юр.Zahlungsunfähigkeit f; Insolvenz f (ком.)Синонимы: дефолт, неплатежность, неплатёжеспособность, несостоятельность, неплатежеспособность

Читать еще: Договор по найму на разборку старого здания

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

сущ. жен. рода, только ед. ч.неплатоспроможність

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

экон. финансовое или валютно-финансовое положение фирмы, при котором она не может своевременно выполнять свои финансовые обязательства.Синонимы: дефо

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

ж.insolvabilité fСинонимы: дефолт, неплатежность, неплатёжеспособность, несостоятельность, неплатежеспособность

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Неспособность организации в установленный срок погасить обязательства, подлежащие оплате. Неплатежеспособность часто приводит к банкротству или ликвида

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

невозможность предприятия погасить свои обязательства проявляется в нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производство и реализацию продукции.

НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Неплатежеспособность — невозможность предприятия погасить свои обязательства — проявляется в нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производств

Дефицит ликвидности — неплатежеспособность: как проявляется и как ее избежать?

Что бывает, если нет денег погасить свои обязательства?

Какой бывает неплатежеспособность, как ее предупредить и как избежать негативных последствий банкротства?

Определение и признаки

Неплатежеспособность — это ситуация когда гражданин или организация не может более выполнять свои финансовые обязательства, взятые перед кредитором, в установленный срок.

Неплатежеспособность может привести к процедуре банкротства и судебному решению о реализации активов в счет погашения задолженности.

Согласно Закону №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» под неплатежеспособностью гражданина понимается его неспособность удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Это общее определение, но есть также четкие признаки неплатежеспособности гражданина, причем достаточно появления одного из них:

гражданин прекратил расчеты с кредиторами (перестал исполнять денежные обязательства);
гражданин более месяца просрочил платеж, который составляет более 10% от его денежных обязательств;
размер задолженности гражданина превышает стоимость его имущества, в том числе права требования;
исполнительное производство в отношении гражданина окончено в связи с отсутствием имущества.

Возможные последствия

Если сумма непогашенного в срок обязательства превышает 300 000 рублей, кредиторы вправе подать судебный иск о признании неплатежеспособной организации банкротом.

В результате принудительной процедуры банкротства и последующей ликвидации активы (имущество) организации могут быть проданы на аукционе, а вырученные средства направлены на погашение долга.

Неплатежеспособность физического лица также может привести к банкротству. Согласно Закону №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражный суд принимает заявление о признании гражданина банкротом:

от самого гражданина;
от конкурсного кредитора;
от уполномоченного органа.

Размер обязательств гражданина, не погашенных в срок, должен быть не менее 500 000 рублей, а период неисполнения обязательств — не менее 3 месяцев.

Также, гражданин обязан подать заявление о признании себя банкротом не позднее 30 рабочих дней, от даты начала неисполнения денежных обязательств на общую сумму не менее 500 000 рублей. Так говорится в статье 213.4. Закона №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Какие последствия ожидают человека, в случае признания его банкротом? Его имущество будет реализовано в принудительном порядке для расчета с кредиторами, но при этом он будет освобожден от имеющихся обязательств. Также, по истечению трех лет он не сможет занимать должности, связанные с управлением юридическим лицом, а также в течение пяти лет при заключении кредитного договора должен будет указывать информацию о факте своего банкротства.

Неплатежеспособность юридического лица

Состояние неплатежеспособности физического лица и предприятия (организации) означает отсутствие возможности для своевременного расчета с кредиторами. Отметим, что данное состояние обратно состоянию платежеспособности.

Платежеспособная организация своевременно и точно выполняет все принятые на себя денежные или иные финансовые обязательства.

Статистика показывает, что 20% всех новых предприятий становятся неплатежеспособными в первые два года со своего открытия, в основном из-за нестабильности финансовых потоков.

Различают два типа неплатежеспособности:

несбалансированность финансовых потоков;
данные показателей бухгалтерского баланса.

В первом случае организация не имеет возможности погасить свои обязательства в результате недополучения запланированных платежей, а во втором — компания по данным отчетности имеет опасное соотношение собственных и заемных средств. Напомним, формула расчета платежеспособности по данным бухгалтерского баланса выглядит так:

Коэффициент платежеспособности = капитал организации (собственный) / (наиболее срочные пассивы + краткосрочные пассивы + долгосрочные обязательства).

Оптимальный показатель коэффициента – от 0,5 до 0,7.

Если параметр опустился ниже минимально допустимого предела, значит организация сильно зависит от внешних источников заимствования. Как следствие, предприятие относится к категории неустойчивых. Нередко встречаются ситуации, когда размер обязательств перед кредиторами организации превышает стоимость его активов. В данном случае говорят об отрицательном показателе чистых активов, то есть активы меньше размера обязательств.

Отметим, что организация способна сохранять устойчивость даже при минимальном коэффициенте платежеспособности (до 0,5), в случаях, если она отличается:

высокой оборачиваемостью активов;
максимальным уровнем спроса;
оптимальными каналами сбыта и снабжения;
минимальным уровнем затрат.

Неплатежеспособность становится поводом для беспокойства в тот момент, когда доходов от продаж становится недостаточно для покрытия производственных издержек.

Что делать? Менеджмент компании может договориться с кредиторами о льготном периоде, о реструктуризации платежей и принять меры для увеличения денежных поступлений, сокращения издержек:

разработка новой маркетинговой стратегии;
запуск нового продукта, услуги;
оптимизация расходов, в том числе на оплату труда.

Источники:

http://dic.academic.ru/dic.nsf/econ_dict/18628
http://businessman.ru/neplatejesposobnost—eto-chto-takoe.html
http://banking_finance.academic.ru/2303/%D0%9D%D0%95%D0%9F%D0%9B%D0%90%D0%A2%D0%95%D0%96%D0%95%D0%A1%D0%9F%D0%9E%D0%A1%D0%9E%D0%91%D0%9D%D0%9E%D0%A1%D0%A2%D0%AC
http://rus-slitno-razdelno-orth-dict.slovaronline.com/51898-%D0%BD%D0%B5%D0%BF%D0%BB%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B6%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C
http://profin.top/literacy/bezopasnost/insolvency.html

голоса

Рейтинг статьи