2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Кто такие аффилированные лица в ао

Содержание

Кто такие аффилированные лица и как за ними следить?

Продолжаем разбирать некоторые понятия из Закона об акционерных обществах. Сегодня тема пойдет об аффилированных лицах. Вообще здесь будут рядом переплетаться сразу несколько понятий:

Акционер, Аффилированное лицо и Инсайдер. Самое интересное здесь то, что один человек может иметь как одну роль, так и сразу все 3. Кроме того, возможна вообще любая комбинация из представленных ролей.

Разве что пожалуй, если ты являешься аффилированным лицом, то ты автоматически будешь считаться инсайдером (поправьте меня если это не так и пожалуйста приведите пример). Любые другие комбинации возможны.

Я постараюсь разобрать все представленные роли и вообще объяснить что знание такие понятий дает обычному инвестору, но всему свое время, а пока поговорим про аффилированные лица.

Аффилированные лица

В самом законе об акционерных обществах нет понятия о том, кто такие аффилированные лица, а вместо этого есть отсылка на Статью 4 Закона РСФСР от 22.03.1991!

Здесь говорится:

Аффилированные лица — физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность;

И конкретнее (выбирал тезисно):

Аффилированными лицами юридического лица являются:

  • член его Совета директоров (наблюдательного совета)
  • лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;
  • лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции
  • юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции

Таким образом, если обобщить своими словами — аффилированным лицом вы станете, если либо участвуете в управлении обществом, либо являетесь его крупным акционером (более 20% акций).

Список аффилированных лиц

Список аффилированных лиц — это обязательная к раскрытию информация. Вы можете найти ее на сайте e-disclosure в специальном разделе. Вот пример списка аффилированных лиц компании Лукойл.

Список представляет собой таблицу, в ней вы найдете имена или названия компаний, причины по которым данные лица признаны аффилированными, а также их доли в уставном капитале компании и % принадлежащих обыкновенных акций.

По состоянию на 30 сентября 2019 года, у Лукойла всего 364 аффилированных лица. Данная информация обновляется ежеквартально.

Зачем вам это знать?

Практическая полезность данной информации для вас во-первых в том, что вы можете знать о ключевых людях в компании и о том, как они меняются. Ну а во-вторых, вы будете знать о том, как меняются их доли акций в компании — вы будете узнавать, если они покупают акции, а если продают. А на основе этих решений уже можно строить некие предположения относительно будущего самой компании.

Менеджмент того же Лукойла, к примеру, регулярно докупает акции и это является драйвером роста капитализации, ведь инвесторы фактически видят — менеджмент увеличивает свои доли, значит дела у компании хороши, а будут еще лучше.

Вот, взгляните на данное сообщение на сайте раскрытия:

В законе об акционерных обществах я нашел данную формулировку:

Аффилированные лица общества обязаны в письменной форме уведомить общество о принадлежащих им акциях общества с указанием их количества и категорий (типов) не позднее 10 дней с даты приобретения акций.

Однако в данном случае я не берусь утверждать, что именно согласно данному пункту происходит раскрытие данной информации, а также что оно происходит в те сроки, что здесь указано.

Дело в том, что рынок также регламентируется ФЗ о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации, а также есть положение «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» и здесь уже нужно глубоко разбираться, чтобы установить все тонкости.

Если вы можете это сделать — напишите в комментариях.

Сделки аффилированных лиц на FinanceMarker.ru

Наконец мы добрались до самого интересного. Обычному частному инвестору просто невозможно самому разобраться во всех сообщениях о раскрытии и следить за сделками аффилированных лиц. Даже у меня, знакомого с основными понятиями, уходит достаточно долгое время на поиск данной информации только для одной компании. А компаний таких тысячи.

Куда проще было бы видеть подобные сообщения вот так, прямо на графике:

Уже сейчас вы можете видеть прямо на графиках FinanceMarker.ru выплаты дивидендов, а также публикации отчетов. Однако в новом году мы также реализуем просмотр сделок аффилированных лиц и инсайдеров прямо на графиках. Так вы сможете получать такую ценную информацию просто и удобно.

Другая новость и она уже возможно не такая хорошая, заключается в том, что в новом году, одновременно с новой функциональностью мы также повысим тарифы на PRO подписку. Мы развиваем наш сайт уже несколько лет и только за последний год мы полностью переосмыслили и переработали весь продукт. Все это время тарифы оставались неизменны.

Лучшее, что вы можете сделать по этому поводу — это зафиксировать сейчас стоимость, купив годовую подписку (400 рублей в месяц). Так вы зафиксируете текущую цену и получите доступ ко всем новым функциям, которые мы будем запускать в течение всего года.

Ознакомиться с тарифами вы можете здесь, а с ключевой информацией о сервисе здесь.

Аффилированные лица понятие и виды. Список аффилированных лиц ООО и ОАО

Институт аффилированных лиц — достаточно новое явление как в теоретическом, так и в практическом плане. В статье раскрывается само определение и сфера его применения.

Будет также уделено внимание правилам учета данной категории, ответственности за их невыполнение, а также взаимоотношениям основных и дочерних организаций.

Аффилированные лица. Понятие и виды

Само словосочетание возникло в русском языке в 90-е годы. Впервые понятие аффилированного лица упоминалось в 1992-м году в приложении к Указу Президента РФ. В нем шла речь об инвестиционных фондах. В широком смысле аффиляция подразумевает приближенность к чему-либо, поскольку английский глагол to affiliate, от которого происходит слово, употребляется в значении «присоединяться, соединяться».

Также этот термин можно трактовать как вступление в членство. Аффилированные лица в той или иной степени оказывают влияние друг на друга, будь то хозяйственная или экономическая деятельность. В общей сложности они представляют собой определенную группу.

Законодательное отражение этот термин нашел в 1995-м году, а официальное определение появилось лишь в 1998-м году в результате внесения изменений в Закон о конкуренции. Аффилированные лица – это граждане или предприниматели, которые могут оказывать влияние на предпринимательскую деятельность других людей или компаний. Существуют некоторые аспекты, в соответствии с которыми субъект считается контролирующим по отношению к организации. Аффилированные лица ОАО – это граждане или предприниматели:

  • Имеющие в распоряжении более 20% голосующих акций. При этом аффилированные лица Акционерного общества обладают возможностью воздействовать на на процесс принятия решений в этой организации.
  • Имеющие в распоряжении более 50% голосующих акций.

Считается, что физическое лицо способно оказать серьезное воздействие на организацию, обладая возможностью участвовать в принятии решений, даже не контролируя ее деятельность.

Законодательная база

Статья 4 ФЗ, как было выше сказано, определяет, что такое аффилированные лица. Кроме того, нормативный акт расшифровывает и возможный состав данной категории. В список аффилированных лиц в первую очередь входят субъекты, тесно связанные с механизмом контроля.

К ним могут быть отнесены держатели крупного пакета голосующих акций, непосредственные участники процесса управления предприятием. Аффилированность подразумевает, как правило, возможность одностороннего воздействия одной стороны хозяйственно-экономической деятельности на другую.

Следует подчеркнуть, что имеются в виду отношения, носящие не имущественный, а именно управленческий характер. Имущественную зависимость можно, скорее, определить как следствие, а вовсе не условие возникновения зависимости от контроля. Не последнюю роль в данном вопросе играют взаимоотношения родственного характера.

Классификация

Согласно Закону о конкуренции, аффилированные лица могут быть у:

— один из владельцев данного юридического лица;

— член какого-либо органа управления (например, совета директоров);

— лица, имеющие в своем распоряжении не менее 20% от всего количества решающих акций;

— организация, в которой рассматриваемый субъект получает право распоряжаться количеством голосов, превышающим 20% от общего;

— сторона, осуществляющая полномочия единоличного органа.

Читать еще:  Что такое опись документов

2. Физического лица, ведущего предпринимательскую деятельность:

— граждане, которые относятся к той же самой группе, что и данный субъект;

— организация, в которой рассматриваемый предприниматель вправе распоряжаться 20% и более от всего количества голосов, выраженных решающими акциями, вкладами, долями в уставном капитале.

3. Предпринимателей-участников финансово-промышленных групп:

— члены наблюдательных органов либо советов директоров;

— коллегиальные управленческие структуры;

— субъекты, которые осуществляют полномочия единоличных подразделений группы.

Сфера применения данной категории

Категорию аффилированных лиц достаточно часто можно встретить не только в теоретической, но и в практической части деятельности предпринимателей. Между тем, как практика показывает, многие не имеют четкого представления о данной категории. Это, в свою очередь, часто становится причиной достаточно серьезных ошибок в процессе экономической деятельности субъекта. Преимущественно термин «аффилированные лица» ассоциируется с корпоративным правом. Чаще всего он используется при:

  • процессе выявления лиц, заведомо имеющих интерес в действиях общества, которые предположительно приведут к заключению сделки;
  • идентификации директоров, обладающих правом решающего голоса в отношении интересующей их сделки, которую намерено совершить открытое акционерное общество с численностью участников свыше тысячи;
  • определении перечня субъектов, о которых хозяйственному обществу должны быть предоставлены сведения;
  • процессе установления лиц, предоставление информации о которых обязано обеспечить акционерное общество;
  • определении перечня участников, преодолевших тридцатипроцентный рубеж в ходе приобретения акций ОАО; в этом случае должны соблюдаться определенные процедуры, ход которых регулируется законодательно.

Взаимоотношения основного общества с дочерним

Как взаимодействуют аффилированные лица? Пример таких отношений можно рассмотреть, взяв преобладающее (основное) общество и дочернее (зависимое от главного). При создании последнего компания получает широкие возможности увеличить объем своей деятельности. Главное отличие основного общества от филиалов — юридическая самостоятельность.

Обязанности

Аффилированные лица имеют не только права и возможности. В силу своего статуса они обладают рядом обязанностей. В первую очередь им вменяется поставить в известность общество о принадлежащих им акциях. Это необходимо делать в письменной форме и с указанием оговоренных подробностей (точное количество, типы бумаг и т. д.).

Информация должна поступить в определенный срок с момента приобретения акций в собственность. Несмотря на то что не предусмотрена ответственность таких лиц перед законом в связи с непредоставлением в течение отведенного времени необходимых сведений, определенные санкции в их адрес все же существуют.

Если по вине аффилированных лиц акционерное общество понесло убытки какого-либо характера (например, имущественный ущерб), то в качестве наказания будет выступать компенсация всей суммы причиненного вреда (в соответствии со статьей 15 ГК РФ).

Обязанности предприятий по учету

Компания обязана вести список аффилированных лиц. Перечень в обязательном порядке предоставляется в соответствующие инстанции, отвечающие за регулирование данного рынка. Антимонопольное законодательство предполагает наложение штрафа за нарушение существующих правил предоставления необходимой информации. Такие же нормы распространяются и на список аффилированных лиц ООО. Перечни следует публично размещать на странице в сети Интернет.

Такие требования вполне объяснимы. Подобная информация весьма востребована в рамках определенного порядка по заключению сделок, в которых участвуют аффилированные лица. К ним, в частности, относят соглашения с заинтересованностью. Возникает закономерный вопрос: «А обязано ли закрытое акционерное общество подавать сведения об аффилированных лицах?»

Ведь оно, как правило, не занимается публичным размещением ценных бумаг. Соответственно, правило, касающееся открытого акционерного общества, не распространяется в полной мере на ЗАО. Тем не менее в его обязанности входит ведение учета рассматриваемых субъектов, хотя и в произвольной форме. Если же ЗАО осуществляет публичное размещение облигаций, то и оно обязано обнародовать реестр аффилированных лиц на сайте в Интернете.

Порядок учета

Если взять любой пример списка аффилированных лиц, то в перечне будут присутствовать следующие сведения:

1. Наименование фирмы (краткое и полное), почтовый адрес.

2. Фамилия и инициалы субъекта, адрес проживания (для физлиц);

3. Основания для того, чтобы являться влиятельной стороной, дата наступления этих оснований.

Ответственность

Существуют разные виды наказания за нарушение предписанного порядка.

1. Административная ответственность. Она наступает в том случае, если сведения предоставлены не полностью или с нарушением сроков, отмеченных в законодательстве.

2. Налоговая ответственность. Она наступает в отношении взаимозависимых лиц и касается необоснованной корректировки цен, идущей вразрез с реальной обстановкой на рынке. Если по результатам проверки окажется, что стоимость совершенной сделки отклоняется от существующей на торговой площадке более чем на 20%, этот факт дает право контролирующему органу произвести доначисление налога и пени. При этом взыскание производится в безакцептном порядке.

3. За нарушение порядка осуществления сделок, участниками которых являются аффилированные лица, также может налагаться гражданско-правовая ответственность.

Организуем учет аффилированных лиц

Чтобы не столкнуться с последствиями недействительности сделок, хозобществу важно наладить учет аффилированных лиц. При этом на практике возникают трудности уже при их определении.

Кто такие аффилированные лица

Аффилированными являются лица, которые :

а) могут прямо и (или) через кого-то определять решения в хозобществе;

б) в состоянии влиять на принятие в хозобществе решений;

в) находятся под влиянием хозобщества.

Обратите внимание!
Аффилированные лица могут быть только у хозобществ (ООО, ОДО, ЗАО и ОАО) . У иных организаций, включая УП, а также у ИП таких лиц быть не может.

Аффилированными могут быть как физлица, так и юрлица. Условно их можно разделить на 5 групп.

1. Лица, влияющие на хозобщество в силу владения (распоряжения) его долями (акциями):

а) физлица, которые владеют (вправе распоряжаться) долей в уставном фонде (акциями) в размере 20% и более. При этом не имеет значения, физлицо владеет (вправе распоряжаться) ими самостоятельно или совместно с близкими родственниками или свояками ;

б) юрлица, которые владеют (вправе распоряжаться) долей в уставном фонде (акциями) в размере 20% и более. Сюда также относятся юрлица, которые вправе определять решения хозобщества в силу договора ;

в) лица, в управление которых переданы акции, принадлежащие государству. Речь идет об акциях ОАО, созданных в процессе разгосударствления и приватизации госсобственности ;

г) представители государства в органах управления хозобществ, доли (акции) которых принадлежат государству .

2. Юрлица, на принятие решения в которых может влиять хозобщество:

а) юрлица, в уставном фонде которых хозобщество владеет или вправе распоряжаться долей (акциями) в размере 20% и более уставного фонда. К этой группе также относятся юрлица, решения которых хозобщество может определять в силу
договора ;

б) УП, созданные хозобществом .

3. Лица, участвующие в органах управления:

— члены совета директоров (наблюдательного совета);

— директор (гендиректор) или управляющий (управляющая организация) ;

— члены правления (дирекции):

а) самого хозобщества ;

б) аффилированных юрлиц хозобщества .

4. Близкие родственники и свояки аффилированных физлиц, относящихся к перечисленным выше группам, за исключением :

— представителей государства в органах управления хозобщества.

На заметку
В готовящейся редакции Закона о хозобществах близкие родственники и свояки представителей государства относятся к аффилированным лицам;

— членов коллегиальных органов управления (единоличных органов управления) юрлиц, входящих вместе с хозобществом в состав холдинга.

5. Юрлица, входящие в состав холдинга вместе с хозобществом .

Как организовать учет аффилированных лиц

В хозобществе важно наладить учет аффилированных лиц, чтобы вовремя распознать сделки с их заинтересованностью.

Обратите внимание!
Сделки с заинтересованностью по общему правилу заключаются в особом порядке . Если этот порядок не соблюден, сделка может быть признана недействительной . Это часто чревато негативными финансовыми последствиями для хозобщества.

Законодатель обязывает хозобщество :

1) определить круг своих аффилированных лиц;

2) предусмотреть неурегулированные законодательством вопросы. В частности, порядок уведомления аффилированных лиц, сообщения последними определенных фактов и пр. ;

3) письменно уведомить аффилированных лиц о том, что они являются таковыми;

4) вести учет аффилированных лиц.

Обязанность по ведению учета аффилированных лиц не закреплена в законодательстве за каким-либо органом управления хозобщества. Следовательно, эта функция «по умолчанию» относится к компетенции исполнительного органа . При этом исполнительный орган может возложить обязанность по ведению учета аффилированных лиц на определенного работника. Например, прописать в должностной инструкции секретарю, юрисконсульту, бухгалтеру и пр.

Чтобы наладить учет аффилированных лиц, рекомендуем придерживаться следующего алгоритма.

Шаг 1. Установить порядок учета аффилированных лиц

Законодатель лишь примерно ориентирует нас, что следует делать для учета аффилированных лиц. На практике этот процесс конкретизируется в уставе или в отдельном локальном нормативном правовом акте (ЛНПА) хозобщества. Например, в Положении об аффилированных лицах.

Шаг 2. Изучить документацию хозобщества и составить предварительный список аффилированных лиц

Информация о лицах, напрямую определяющих решения в хозобществе или влияющих на их принятие, находится в документах хозобщества. Также там содержатся и некоторые сведения о юрлицах, на принятие решений которыми хозобщество может влиять.

Например, устав ООО (ОДО) содержит сведения об участниках и принадлежащих им долях . Информацию об акционерах АО можно найти в реестре акционеров, который должен формироваться к каждому общему собранию акционеров .

Из протоколов общего собрания участников можно выяснить информацию о:

— юрлицах, собственником или участником которых является хозобщество . Если решение вопросов о создании юрлиц и участии в них отнесено уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета), такую информацию можно найти в протоколах заседаний этого органа ;

— составе органов управления: совета директоров (наблюдательного совета), правления (дирекции), единоличном руководителе. При этом вопрос о назначении исполнительного органа может решаться советом директоров (наблюдательным советом). В данном случае такую информацию следует искать в протоколах его заседаний .

Читать еще:  Какое наказание за употребление наркотиков

На основании сведений, полученных из документации хозобщества, можно сформировать предварительный список аффилированных лиц.

Шаг 3. Уведомить выявленных аффилированных лиц и определить оставшихся

Установленных аффилированных лиц необходимо письменно уведомить. Порядок уведомления законодательством не предусмотрен. Хозобщество определяет его самостоятельно в ЛНПА, регламентирующем работу с аффилированными лицами. Чтобы избежать возможных сложностей, рекомендуем использовать способы, позволяющие в последующем доказать, что аффилированное лицо уведомлено надлежащим образом. Такими способами могут быть:

— ознакомление аффилированного лица с текстом уведомления под подпись;

— отправка заказного письма с уведомлением о вручении;

— нарочное отправление (курьером).

Напомним, что к аффилированным лицам относятся также те, кто косвенно (опосредованно, через кого-то) может определять решения в хозобществе . Зачастую информацию о них не найти в документах хозобщества. Но эти сведения могут быть известны уже установленным аффилированным лицам. Например, сведения об их близких родственниках и свояках, о лицах, участвующих в управлении аффилированных юрлиц. Поэтому у хозобщества есть право запрашивать у аффилированных лиц информацию, необходимую для окончательного определения их круга . Данной возможностью полезно воспользоваться уже при уведомлении аффилированных лиц. При этом запрос стоит сформулировать так, чтобы они представляли сведения каждый раз по мере изменения ситуации. Например, при изменении состава семьи аффилированного лица.

Аффилированных лиц, установленных в результате такого опроса, тоже нужно письменно уведомить об их статусе.

Обратите внимание!
Некоторые категории аффилированных лиц обязаны самостоятельно вне зависимости от запроса со стороны хозобщества информировать его органы управления об определенных событиях . Например, директор обязан уведомлять общее собрание участников и (или) совет директоров об известных ему сделках хозобщества, в которых он может быть заинтересован . Такая обязанность облегчает для хозобщества процесс «отслеживания» сделок с заинтересованностью. Вместе с тем действующее законодательство по общему правилу не предусматривает ответственности аффилированного лица, если оно не исполнит свою обязанность по информированию хозобщества.
Отметим, что в ожидаемой новой редакции Закона о хозобществах планируется ввести норму, которая обяжет таких лиц возместить убытки, причиненные хозобществу в результате нарушения обязанности по информированию.

Шаг 4. Составить окончательный список аффилированных лиц

В ЛНПА по работе с аффилированными лицами целесообразно предусмотреть следующие моменты:

— в какой форме составляется список. Например, в бумажной или электронной;

— какую информацию вносить в список. Полагаем, что помимо Ф.И.О. следует указывать контакты лица, чтобы оперативно связаться с ним при необходимости;

— какие реквизиты должен содержать список (подпись, гриф утверждения и пр.).

Для наглядности ЛНПА может содержать и шаблон формы списка аффилированных лиц.

Шаг 5. Внести изменения в список аффилированных лиц

Список необходимо поддерживать в актуальном состоянии. Если произойдут перемены в составе аффилированных лиц (например, смена участников) или изменится информация о них (например, изменение фамилии, почтового адреса, номера телефона), в него следует внести изменения. Чаще всего это делается одним из следующих способов:

— составление нового списка на более свежую дату;

— подготовка корректирующего документа в виде приложения к существующему списку. При этом в ЛНПА по работе с аффилированными лицами целесообразно закрепить форму такого приложения и его реквизиты с учетом требования правил делопроизводства.

Если список ведется на компьютере, корректировать можно непосредственно документ в электронном виде. В этом случае рекомендуем в уставе или ЛНПА установить случаи, когда ответственный работник хозобщества распечатывает актуальный список и представляет его уполномоченному органу хозобщества. Например, собранию участников для решения вопроса о совершении сделки с заинтересованностью. Также список можно прикреплять к ежегодному отчету исполнительного органа о деятельности хозобщества .

Кто такие аффилированные лица и как за ними следить?

Продолжаем разбирать некоторые понятия из Закона об акционерных обществах. Сегодня тема пойдет об аффилированных лицах. Вообще здесь будут рядом переплетаться сразу несколько понятий:

Акционер, Аффилированное лицо и Инсайдер. Самое интересное здесь то, что один человек может иметь как одну роль, так и сразу все 3. Кроме того, возможна вообще любая комбинация из представленных ролей.

Разве что пожалуй, если ты являешься аффилированным лицом, то ты автоматически будешь считаться инсайдером (поправьте меня если это не так и пожалуйста приведите пример). Любые другие комбинации возможны.

Я постараюсь разобрать все представленные роли и вообще объяснить что знание такие понятий дает обычному инвестору, но всему свое время, а пока поговорим про аффилированные лица.

Аффилированные лица

В самом законе об акционерных обществах нет понятия о том, кто такие аффилированные лица, а вместо этого есть отсылка на Статью 4 Закона РСФСР от 22.03.1991!

Здесь говорится:

Аффилированные лица — физические и юридические лица, способные оказывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность;

И конкретнее (выбирал тезисно):

Аффилированными лицами юридического лица являются:

  • член его Совета директоров (наблюдательного совета)
  • лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;
  • лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции
  • юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции

Таким образом, если обобщить своими словами — аффилированным лицом вы станете, если либо участвуете в управлении обществом, либо являетесь его крупным акционером (более 20% акций).

Список аффилированных лиц

Список аффилированных лиц — это обязательная к раскрытию информация. Вы можете найти ее на сайте e-disclosure в специальном разделе. Вот пример списка аффилированных лиц компании Лукойл.

Список представляет собой таблицу, в ней вы найдете имена или названия компаний, причины по которым данные лица признаны аффилированными, а также их доли в уставном капитале компании и % принадлежащих обыкновенных акций.

По состоянию на 30 сентября 2019 года, у Лукойла всего 364 аффилированных лица. Данная информация обновляется ежеквартально.

Зачем вам это знать?

Практическая полезность данной информации для вас во-первых в том, что вы можете знать о ключевых людях в компании и о том, как они меняются. Ну а во-вторых, вы будете знать о том, как меняются их доли акций в компании — вы будете узнавать, если они покупают акции, а если продают. А на основе этих решений уже можно строить некие предположения относительно будущего самой компании.

Менеджмент того же Лукойла, к примеру, регулярно докупает акции и это является драйвером роста капитализации, ведь инвесторы фактически видят — менеджмент увеличивает свои доли, значит дела у компании хороши, а будут еще лучше.

Вот, взгляните на данное сообщение на сайте раскрытия:

В законе об акционерных обществах я нашел данную формулировку:

Аффилированные лица общества обязаны в письменной форме уведомить общество о принадлежащих им акциях общества с указанием их количества и категорий (типов) не позднее 10 дней с даты приобретения акций.

Однако в данном случае я не берусь утверждать, что именно согласно данному пункту происходит раскрытие данной информации, а также что оно происходит в те сроки, что здесь указано.

Дело в том, что рынок также регламентируется ФЗ о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации, а также есть положение «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» и здесь уже нужно глубоко разбираться, чтобы установить все тонкости.

Если вы можете это сделать — напишите в комментариях.

Сделки аффилированных лиц на FinanceMarker.ru

Наконец мы добрались до самого интересного. Обычному частному инвестору просто невозможно самому разобраться во всех сообщениях о раскрытии и следить за сделками аффилированных лиц. Даже у меня, знакомого с основными понятиями, уходит достаточно долгое время на поиск данной информации только для одной компании. А компаний таких тысячи.

Куда проще было бы видеть подобные сообщения вот так, прямо на графике:

Уже сейчас вы можете видеть прямо на графиках FinanceMarker.ru выплаты дивидендов, а также публикации отчетов. Однако в новом году мы также реализуем просмотр сделок аффилированных лиц и инсайдеров прямо на графиках. Так вы сможете получать такую ценную информацию просто и удобно.

Другая новость и она уже возможно не такая хорошая, заключается в том, что в новом году, одновременно с новой функциональностью мы также повысим тарифы на PRO подписку. Мы развиваем наш сайт уже несколько лет и только за последний год мы полностью переосмыслили и переработали весь продукт. Все это время тарифы оставались неизменны.

Лучшее, что вы можете сделать по этому поводу — это зафиксировать сейчас стоимость, купив годовую подписку (400 рублей в месяц). Так вы зафиксируете текущую цену и получите доступ ко всем новым функциям, которые мы будем запускать в течение всего года.

Ознакомиться с тарифами вы можете здесь, а с ключевой информацией о сервисе здесь.

Что такое аффилированные лица, состав, признаки и ответственность

Термин аффилированные лица широко применяется в деловой практике. Рассмотрим подробно, что такое аффилированные лица, и в связи с чем о них говорят. В первую очередь это понятие используется в управленческих отношениях между двумя субъектами бизнеса.

Аффилированность: понятие

Аффилированность — возможность организации или человека влиять на финансово-хозяйственную деятельность компаний и ИП. Но эта связь всегда двусторонняя и часто аффилированность называют взаимозависимостью. Иногда понятие трактуют как вступление в членство.

Читать еще:  Субподрядчик кто это такой

В деловой коммуникации принято говорить об аффилированности лица — физического или юридического. Это означает, что между аффилированным лицом и самой фирмой существуют особые взаимоотношения управленческого характера. В результате возникает имущественная зависимость, и не последнюю роль в таких отношениях занимают родственные связи.

Термин появился впервые в 1992 году с принятием первого закона о конкуренции. В целом аффилированность относится больше к сфере корпоративного права и рынку ценных бумаг. В современных антимонопольных законах фигурирует понятие «круг лиц», а в налоговом праве – термин «взаимозависимость».

Аффилированные лица

Корпорации и люди, влияющие на другие компании, в процессе принятия решений называются аффилированными лицами. Они напрямую контролируют деятельность фирмы, как например, директор, или участвуют в принятии ключевых решений для компании или ИП:

  • заключить крупную сделку купли-продажи
  • реорганизовать общество путем слияния или поглощения
  • изменить структуру руководства

Аффилированные лица непосредственно влияют друг на друга, представляя собой группу связанных субъектов. С целью сохранения конкурентоспособности рынка и контроля над сделками с заинтересованными сторонами все общества обязаны составлять и вести учет аффилированных лиц. Исходя из вида деятельности, эти данные официально публикуются или представляются в Центробанк РФ, на биржу, контрагентам при заключении сделок. Именно с такими списками чаще всего сталкиваются при работе с банками, акционерными обществами, публичными компаниями, фирмами-монополистами на определенном товарном рынке.

Информация об аффилированности отдельной организации, ее директора и учредителей необходима для проверки контрагентов при заключении контрактов, принятия решения о целесообразности сделки.

Нормативные акты

Принятая в России терминология сформулирована менее четко, чем в зарубежных правовых нормах. Кроме того, разные отрасли права трактуют одинаковое по сути понятие с отдельными вариациями (таблица 1).

Нормативно-правовой источник

Понятие взаимосвязанности субъектов предпринимательства в источнике права

Гражданский Кодекс, антимонопольные законы

Об аффилированности прямо сказано в ст. 53 Гражданского Кодекса. В старом Законе РСФСР № 948-1, принятого еще в марте 1991 г. впервые были даны понятия взаимосвязанности. Сейчас из этого закона действительны только первоначальные определения, а все остальные положения в 2006 году заменил антимонопольный закон № 135-ФЗ. В нем также сказано о группе лиц и даны исчерпывающие пояснения об участниках такой группы.

Видео о том, кто это аффилированные лица:

Аналогичное аффилированности определение взаимозависимости существует в ст. 20 и главе 14, ст. 105.1 и 105.2 Налогового Кодекса. При этом более детальное описание зависимых лиц приведено в ст. 105.

Состав списка лиц

Согласно действующему до сих пор закону № 948-1 в состав аффилированных лиц для конкретной организации входят определенные субъекты.

Рассмотрим на примере компании АО «Сан»:

  • зависимые общества, чьи 20% акций/капитала принадлежат АО «Сан», то есть ее дочерние компании
  • руководитель АО, ее единоличный директор
  • член совета директоров, наблюдательного совета, если компанией управляет не единственный директор, а целая группа управляющих
  • корпорации, участвующие в той же финансово-промышленной группе, что и «Сан»
  • владельцы 20% акций размера уставного капитала АО

Здесь же приведено определение аффилированных лиц для ИП:

  • все предприниматели и компании, включенные в группу лиц, куда непосредственно входит сам ИП
  • корпорации, учредителем которых является ИП и при этом ему принадлежит не менее 20% долей, акций

В законе ничего не сказано о родственных связях между аффилированными предпринимателями и обществами, но зато об этом четко изложено в соответствующих статьях Налогового Кодекса.

Признаки аффилированного лица

Организация или человек признается аффилированным или взаимозависимым, если:

  1. Обладает правом голосовать на собраниях организации.
  2. Владеет значимой долей, пакетом акций в уставном капитале, позволяющим ему оказывать влияние на решения участников или акционеров.
  3. Имеет право приостановить, отменить решение исполнительных органов, выступая членом правления.
  4. Наличие родственных связей с владельцами и руководителями компании, участниками совета директоров.

Согласно статьям НК РФ не только прямые родственные связи означают аффилированность: опекуны и опекаемые также относятся к прямым родственникам.

Группой лиц гражданина считаются и прочие организации, непосредственно связанные с его родственниками.

Важный момент отличия взаимозависимости от аффилированности:

  1. Взаимозависимость признается добровольно, а аффилированность устанавливается только по соответствующим признакам.
  2. Для признания аффилированности лицу достаточно владеть 20% уставного капитала другой фирмы, а для взаимозависимости необходимо 25% участия.

Права и обязанности

Права аффилированных компаний никак не обозначены в российском законодательстве. Им разрешено вести общую финансово-хозяйственную деятельность в рамках антимонопольных федеральных законов, антикоррупционных правовых норм, строго соблюдая российские законы.

Обязанности обозначены более четко и их гораздо больше, чем у остальных субъектов предпринимательства. Аффилированные лица обязаны регулярно информировать о своем положении коммерческие корпорации, с которыми они связаны. Также для них установлен определенный регламент заключения сделок, называемых контролируемыми в налоговом законодательстве.

Важная обязанность акционерных обществ — ведение реестра аффилированных лиц. Вместе с опубликованной отчетностью акционерные общества размещают этот перечень в интернете на собственном сайте.

Наиболее сложный момент для АО — контроль над дочерними компаниями, если им разрешено приобретать пакеты акций других корпораций. При отсутствии информации о приобретении дочерней фирмой пакета акций определенной компании, чьи акции уже приобрело АО, оно сразу приобретет статус аффилированного лица этой компании.

К примеру, дочернее общество АО «Велла» корпорации «Гамма» приобрело 6% акций компании «Альфа». Но у «Гаммы» уже есть 14% акций «Альфа», и после покупки АО «Велла» оставшихся 6%, она автоматически становится аффилированным лицом АО «Альфа».

Ответственность

Действующая нормативно-законодательная база не предусматривает отдельной ответственности для аффилированных лиц. При вхождении в определенную группу АО, ПАО обязаны сообщать об этом. Они несут ответственность перед корпорацией за утаивание информации в случае, если по этой причине фирме был нанесен имущественный ущерб.

Для ООО вообще не предусмотрена какая-либо ответственность за непредоставление подробных сведений об аффилированности. Административную ответственность несут банки за неполные данные.

При заключении сделок группа аффилированных субъектов несет налоговую ответственность при искусственном завышении или снижении цен ниже рыночных расценок.

Учет аффилированных лиц

Акционерные компании обязаны предоставлять сведения об аффилированности в виде специального реестра. При торговле акциями общества на бирже этот перечень отправляется в обязательном порядке организатору торгов и в Центробанк вместе с ежеквартальной отчетностью. Также АО и ПАО обязаны открыто размещать эти списки на собственных сайтах и сохранять представленные для обозрения сведения в течение 3 лет.

Правила ведения реестра аффилированных лиц

Разработаны определенные требования к ведению подобного реестра. Форму учета выбирает и утверждает отдельным приказом непосредственно организация. Она обязана содержать следующие реквизиты:

  • полное наименование
  • юридический адрес
  • реквизиты компании
  • дата возникновения аффилированности
  • описание события
  • наименование физического лица и его адрес
  • размер принадлежащей доли в уставном капитале

Законом не уточняются сроки обновления информации, даты и сроки устанавливает непосредственно сама компания. Как правило, подобные данные обновляют 1 раз в квартал или год.

Зачем необходимо предоставление информации

Сведения об аффилированных лиц обязаны пребывать в открытом доступе для проверки компании ее контрагентами.

Такой список требуется при проверке налоговыми органами контролируемых сделок с зависимыми лицами. Опубликование информации необходимо с целью противодействия монопольному рыночному поведению, образованию тайных ценовых сговоров и выдавливанию конкурентов. Опубликованные данные упрощают процедуру оформления сделок с заинтересованностью.

Отличия аффилированных лиц от связанных сторон

Понятие связанности сторон закреплено в ПБУ 11/2008. Этот термин более обширен и помимо стандартных признаков аффилированности включает еще 2 категории хозяйствующих субъектов:

  • участников простого товарищества, ведущих совместную деятельность по договорам полного или простого товарищества
  • организации, заключившие договоры с различными негосударственными пенсионными фондами на обслуживание, а также сюда входят все связанные с такими организациями юридические лица

Видео с отличиями аффилированных лиц:

Пример аффилированного лица

Чтобы информация об аффилированности не оказалась сложной и запутанной, приведем простой пример.

В ООО «Воронцовское» директором и единственным участником выступает Максимов А.Е. Его супруге Максимовой Е.В. принадлежит 60% в ООО «ПИК», оказывающем юридические услуги, а у его дочери собственное ИП «Салон красоты Афродита». Все трое — взаимозависимые лица и по определению антимонопольного закона входят в состав группы лиц.

Максимов контролирует ООО «Воронцовское» и оказывает влияние на жену при принятии ею решений в компании «ПИК». Также и его супруга влияет на Максимова при управлении компанией «Воронцовское». Их дочь способна повлиять на родителей при управлении обеими фирмами.

Аффилированность станет ключевым моментом, если члены семьи начнут совершать совместные сделки купли-продажи и при этом применять заниженные цены с целью экономии налогов.

Определение группы лиц

О группе лиц подробно рассказано в ст. 9 последнего антимонопольного закона 2006 года. Этот термин объединяет предпринимателей и организации, обладающих полным контролем деятельности фирмы по сравнению с остальными участниками. Обладая 50% акций, долей, а иногда и более, они имеют право полного управления обществом. Указания таких лиц обязательны для исполнения.

Аффилированные лица способны контролировать других субъектов бизнеса, но обязаны при этом действовать в рамках установленных антимонопольных федеральных законов, соблюдая требования гражданского и налогового законодательства. Все сделки, совершаемые аффилированными лицами, не должны приносить ущерб корпорациям. При этом каждый договор между ними строго контролируется проверяющими органами. О наличии аффилированности субъекты предпринимательства обязаны регулярно отчитываться.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Источники:

http://blog.financemarker.ru/kto-takiie-affilirovannyie-litsa/
http://businessman.ru/new-affilirovannye-lica-ponyatie-i-vidy.html
http://ilex.by/organizuem-uchet-affilirovannyh-lits/
http://blog.financemarker.ru/kto-takiie-affilirovannyie-litsa/
http://pravodeneg.net/corporate/chto-takoe-affilirovannye-litsa.html

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector