1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент валовой прибыли нормативное значение

Содержание

Как рассчитать валовую рентабельность по простой формуле

Из всех показателей эффективности предприятия, коэффициент валовой рентабельности считается наиболее обобщающим. По нему можно судить о степени прибыльности всего бизнеса, что позволяет делать выводы на макроуровне, не вдаваясь в подробности. При данном расчёте интерес представляет итог хозяйственной деятельности за отчётный период. Валовая рентабельность показывает долю прибыли в каждом рубле выручки, без учёта того, на что были направлены издержки предприятия.

Что такое валовая рентабельность

Валовая – значит общая (gross) или тотальная. За год предприятие продаёт производимый им продукт и одновременно тратит деньги по всем статьям бухгалтерской отчётности, отражаемым в балансе и отчёте о финансовых результатах (форме 2). По каждому направлению (производству, реализации, использованию капитала и т. д.) ведётся собственный анализ эффективности вложений средств, и он очень важен для выработки управленческих решений. Валовую рентабельность можно проанализировать, просуммировав все издержки – на небольших фирмах часто так и поступают. Крупные компании упрощают для себя расчёт этого показателя, оперируя валовыми суммами.

Принцип расчёта

Рентабельность – это практически всегда соотношение, то есть дробь, в числителе которой полезный эффект хозяйственной деятельности, а в знаменателе – затраты, произведённые с целью его достижения.

КПД сложной машины можно рассчитать, перемножив коэффициенты полезного действия всех составляющих его последовательно включенных узлов. По аналогии рентабельность хозяйственного механизма включает в себя цифровые показатели составляющих его структур.

Чем крупнее и разветвлённее схема, тем легче сбиться и допустить ошибку. Расчёт коэффициента валовой рентабельности исключает многочисленные этапы сверок. Нужны только два показателя:

  1. Валовая прибыль GM (Gross Margin);
  2. Выручка от продаж (Sales Revenue).

Обе эти цифры объективно реальны и легкодоступны для главного бухгалтера или руководителя предприятия.

Формула расчета валовой рентабельности

Как и все остальные показатели, характеризующие экономическую эффективность предприятия, валовая рентабельность считается по формуле, выражаемой дробью:

GMR = GM / SR

Где:
GMR – Коэффициент валовой прибыли;
GM – Валовая прибыль;
SR – Выручка от продаж.

Внешне кажется, что метод расчёта показателя ничем не отличается от способов определения эффективности использования всех ресурсов, и отчасти это так. Разница в том, что применяются валовые цифры.

К примеру, крупный концерн производит океанские суда, бытовую технику, компьютеры, радиоэлектронику, турбины для электростанций и какие-то другие виды продукции. Валовая прибыль формируется всеми направлениями активности как общая. Именно она будет составлять размер GM. Валовая выручка тоже складывается из сумм продаж всей продукции.

Расходы также, независимо от степени своей продуктивности, будут входить в суммарную цифру издержек. По ним можно считать валовую рентабельность, если пользоваться другой формулой:

GMR = (SR – GC) / SR

Где:
GMR – Коэффициент валовой прибыли;
GC – Валовая себестоимость;
SR – Выручка от продаж.

Как понятно из сравнения первой и второй формул, валовая прибыль равна разнице между суммарной выручкой и валовой себестоимостью.

Откуда брать суммы валовой прибыли и суммарной выручки

Обе цифры содержатся в бухгалтерской форме № 2, называемой также отчётом о финансовых результатах (прибыли и убытках).

  • GC – находится в строке 029, озаглавленной как «Валовая прибыль».
  • SR – строка 10 «Выручка (нетто) от продажи товаров…».

Таким образом, если бухгалтер получит поручение рассчитать норму валовой прибыли компании за отчётный период, то ему остаётся лишь открыть «Форму №2» и воспользоваться формулой:

Это совсем несложно.

К слову, случаи, когда высокая рентабельность «рисуется», к сожалению, в современном финансовом мире нередки. Так «раздуваются пузыри», имитирующие прибыльную деятельность.

Ценность показателя в том, что расчёт его правильности легко проконтролировать, в том числе потенциальным инвесторам или возможным покупателям предприятия. Злонамеренное манипулирование цифрами с целью приукрашивания реального положения практически исключено.

Оценка величины GMR и его динамики

Единого нормативного значения валовой рентабельности нет. Предприятие, как правило, ставит задачу извлечения максимально возможной прибыли в денежном абсолютном выражении. А какими путями оно идёт к этой цели – решает высший менеджмент. Кто-то работает на больших оборотах реализации (например, производя одноразовые зажигалки и авторучки при минимальной наценке, но продавая их сотнями миллионов штук). Другие компании изготовляют в год считаные экземпляры элитных изделий, «наворачивая» на них сотни процентов дохода за счёт эксклюзивности.

В качестве оценочной категории большую роль играет изменение валовой рентабельности из года в год, и положительная динамика говорит об успешности развития.

Выводы

Валовая рентабельность – это показатель обобщённой доходности предприятия, без учёта отдельных направлений извлечения прибыли и несения издержек.

Читать еще:  Как стать серьезным

Коэффициент GMR определяется чаще всего для сложных бизнес-структур, подробный расчёт рентабельности которых другими методами крайне трудоёмок.

Показатель валовой рентабельности имеет огромное значение в качестве инструмента демонстрации степени инвестиционной привлекательности бизнес-структуры.

Объективность GMR легко контролируется по документам бухгалтерской отчётности.

Что такое валовая рентабельность? Формула расчета

Любой производственный процесс требует постоянных вложений: материальных, трудовых, финансовых, информационных. Просуммировав все денежные издержки, связанные с производством и реализацией, можно получить себестоимость продукции. Данный показатель является не менее значимым, чем прибыль, так как он требуется для расчета валовой прибыли и рентабельности.

Рентабельность продаж по валовой прибыли позволяет оценить экономическую эффективность любого предприятия, отражает, насколько рационально на конкретном производстве используются материальные, трудовые, денежные и другие виды ресурсов.

Что такое рентабельность бизнеса?

Валовая рентабельность предприятия является одним из относительных экономических показателей эффективности хозяйственной деятельности. Измеряется она в процентах, рассчитывается делением суммы прибыли на сумму всех затраченных ресурсов.

Рентабельность показывает уровень эффективности использования имущественных активов предприятия. С помощью расчета данного показателя можно узнать долю валовой прибыли, приходящуюся на каждый вложенный в производство рубль.

При определении уровня рентабельности осуществляется оценка совокупного воздействия следующих факторов:

  • источников и структуры капитала;
  • структуры активов;
  • использования ресурсов на производстве;
  • цены оборотных средств;
  • объема выручки;
  • величины затрат на отчетный период и других.

Рентабельность по валовой прибыли (Gross margin ratio, норма валовой прибыли) является показателем финансового анализа. Он иллюстрирует доходность предприятия по валовой прибыли в процентах и применяется в макроэкономическом анализе. Показатель позволяет оценить результативность деятельности крупного производства и отрасли в том случае, если недостаточно выводов при оценке чистой прибыли.

Формула валовой рентабельности

Коэффициент валовой рентабельности (КВП) показывает, какую долю валовой прибыли приносит 1 руб., вырученный от продаж продукта, сколько процентов занимает валовая прибыль в объеме продаж по предприятию.

Следующим образом валовая рентабельность рассчитывается по бухгалтерскому балансу:

Нормативное значение показателя валовой рентабельности

Единое нормативное значение для показателя валовой рентабельности не установлено. Отдачу капиталовложений в различных отраслях экономики сложно подсчитать детально, поэтому нормативы рентабельности могут отличаться в зависимости от отрасли и специфики предприятия. В лучшем случае показатель отличается положительной динамикой и тенденцией к повышению. Его повышение означает увеличение доли прибыли в структуре выручки.

  1. КВП˃ КВП*
  1. КВП˂КВП*

Расчет валовой рентабельности на примере финансовых результатов ОАО «Газпром», тыс. руб.

Вывод: показатель рентабельности за исследуемый период имеет положительное значение (от 50% до 57%). Следовательно, производственные фонды придприятия устойчивы и эффективно функционируют.

Применение показателя

Коэффициент валовой рентабельности является всеобъемлющим показателем деятельности в разрезе конкретных видов прибыльности. С помощью его расчета можно оценить эффективность работы коммерческих отделов любого предприятия. Другим точным показателем эффективности является чистая прибыль (разница между доходами и расходами предприятия).

Рентабельность — это соотношение прибыли и доходности. Показатель валовой рентабельности часто используется в целях оценки эффективности крупных инвестиционных проектов. Объем прибыли от инвестиционных вложений непросто подсчитать и сложно предугадать.

Анализ рентабельности регулярно осуществляется на любом нормально работающем предприятии. Целью данного направления является определение самых доходных и самых убыточных направлений деятельности бизнеса, зон хозяйствования. Результаты анализа используются для выбора и разработки стратегии для каждого направления, в долгосрочном и краткосрочном периодах. Стратегия – это перспективный план развития предприятия.

Если предприятие имеет небольшой штат, и денежные потоки, проходящие через внутренние резервы фирмы, невелики, то весьма целесообразно учитывать не только валовую рентабельность, но и другие показатели рентабельности. Рассчитать рентабельность активов, производства, инвестиций и продаж. Такой подход позволит своевременно выявлять слабые места на предприятии и вовремя принимать необходимые меры для снижения их влияния на прибыль. Но данные показатели не всегда полноценно отражают реальную ситуацию на предприятии в краткосрочном периоде.

Рентабельность продаж

Анализ уровня рентабельности позволяет выявить, какой вид деятельности приносит больший доход, а какой — убытки. Состоятельность юридического лица во многом зависит от концентрации и специализации производства. Рентабельность производства — это качественный и обобщающий показатель результативности предприятия. Он позволяет соотнести суммарный показатель основных и оборотных средств с показателем чистой прибыли.

Рентабельность производства определяется по следующей формуле:

Весомая величина прибыли подкрепляется небольшой стоимостью основных средств и оборотных фондов, и результативностью их работы. В итоге рентабельность производства максимальна, как и экономическая эффективность предприятия. Рентабельность продаж отражает прибыльность и эффективность операционной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности продаж

Уровень рентабельности – это достаточно простой механизм для оценки эффективности производства по трем направлениям: финансовая, инвестиционная и операционная деятельность. Он позволяет определить, какую прибыль дает каждый рубль вложенный в активы. Рассчитывается следующим образом:

Анализ прибыли и рентабельности

Основными информационными источниками для проведения анализа прибыли и рентабельности являются: форма №2 и форма №5. Анализ прибыли и рентабельности проводится поэтапно: изучение суммы и уровня показателей прибыли и рентабельности в динамике. Определение фактических отклонений от плановых.

Рассматриваемые показатели сравниваются по кварталам, месяцам. Оценивается уровень вариабельности показателей. Анализ отклонений позволяет определить совокупный уровень риска, связанного с формированием прибыли.

Абсолютная сумма прибыли не позволяет полноценно взвесить доходность предприятия или коммерческой сделки. Предприятия, имеющие одинаковую прибыль, нередко отличаются по объемам продаж и осуществляемых затрат. Поэтому для оценки эффективности деятельности рассчитывается рентабельность, валовая прибыль.

Следующий этап анализа предполагает изучение факторов, повлиявших на процесс образования прибыли и рентабельности до налогообложения. Факторы представляют собой факторную систему и анализируются по предприятию в целом и по отдельным направлениям. Фактические данные сопоставляются с базисными по сумме и удельному весу. Изучается структура формирования прибыли до налогообложения, рассчитывается соотношение прибыли от реализации продукции и отдельных видов деятельности. Следует обратить внимание на взаимовлияющие факторы, косвенно и прямо связанные с формированием прибыли.

Читать еще:  Система образования норвегии

Что означает повышение уровня рентабельности?

Уровень рентабельности – это соотношение прибыли к затратам. Прибыль соотносят с объемом товарооборота, с суммой основных и оборотных фондов, со стоимостью основного капитала, текущих активов и т. д.

Повышение уровня рентабельности означает, что финансовое положение предприятия укрепляется. Это положительно сказывается в жизни всего коллектива фирмы: увеличение фонда оплаты труда, социальной защиты. Собственники предприятия получают подтверждение того, что внедряемые управленческие решения оказались эффективными, выбранная тактика управления – целесообразной. С точки зрения государства высокий уровень рентабельности – это увеличение объемов средств, направляемых в бюджет.

Для партнеров и инвесторов увеличение рентабельности также является сигналом о том, что рыночная стоимость предприятия повышается, сотрудничество с ним перспективно, инвестировать в него выгодно.

Оценка эффективности

На любом предприятии наблюдается взаимосвязь ресурсов, затрат и конечных результатов деятельности. Для эффективного развития производства требуется соблюдение следующего условия:

— Ип – индекс роста прибыли;

— Ио – индекс роста товарооборота;

— Ии – индекс роста издержек обращения;

— Иф – индекс роста фондовооруженности;

— Ич – индекс роста численности персонала.

В целях оценки эффективности организации применяется ряд показателей доходности: отношение прибыли к издержкам обращения, фонду оплаты труда, показатель прибыли на 1 м 2 торговой площади, на 1 среднесписочного работника.

Заключение

Рентабельность, валовой доход предприятия являются одними из основных экономических показателей хозяйственной деятельности. Норма валовой прибыли или рентабельность показывает, эффективно ли организация использует свои имущественные активы, сколько прибыли приходится на каждый вложенный в производство рубль.

Формула валовой рентабельности применяется в макроэкономическом анализе. Коэффициент рентабельности отражает доходность предприятия по валовой прибыли в процентах и позволяет, наряду с другими экономическими показателями, дополнительно оценить результативность деятельности крупного производства и отрасли.

Валовая рентабельность

В этой статье рассмотрим валовую рентабельность предприятия для создания бизнес-плана.

Валовая рентабельность

Валовая рентабельность (англ. Gross Margin GMP, рентабельность валовой прибыли, норма валовой прибыли) – это показатель финансового анализа, который показывает эффективность деятельность предприятия. Коэффициент отражает прибыльность предприятия по валовой прибыли и используется в макроэкономическом анализе для оценки результативности деятельности крупных предприятий и отраслей, когда сложно оценить чистую прибыль.

Формула расчета валовой рентабельности по балансу (строки)

Коэффициент рентабельности валовой прибыли отражает: сколько рублей валовой прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж продукции.

Формула расчета валовой рентабельности по бухгалтерскому балансу:

Нормативное значение коэффициента валовой рентабельности

Единого нормативного значения показателя не существует. Рекомендуется, чтобы данный показатель имел положительное значение и повышательную тенденцию. Чем выше рентабельность валовой прибыли, тем выше доля валовой прибыли в структуре выручки от продаж.

Направление тенденции

Анализ финансового состояния предприятия

Пример расчета валовой рентабельности в Excel

На рисунке ниже представлен пример расчета коэффициента валовой рентабельности для предприятия ОАО «Газпром». Был взят период с 1 квартала 2013 по 3 квартал 2014 года. Формула расчета в Excel имеет следующий вид:

Валовая рентабельность =C6/C4

Расчет по бухгалтерской отчетности валовой рентабельности

Значения валовой рентабельности положительно и находится в диапазоне от 49% до 55%, что показывает устойчивость и эффективность функционирования производственных фондов. Помимо оценки валовой рентабельности предприятия, необходимо оценить рентабельность активов (ROA), собственного капитала (ROE) и продаж (ROS). Более подробно про оценку рентабельности собственного капитала читайте в статье “Рентабельность собственного капитала (ROE). Формула. Пример расчета для ОАО “КАМАЗ”“.


Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Коэффициент валовой прибыли

Обычно анализ начинают с валовой прибыли; она отражает ценовую политику фирмы и показывает маржу прибыли сверх прямых расхо­дов на реализацию:

коэффициент валовой прибыли =

= валовая прибыль / выручка от реализации =

= €28 061 / €131 782 = 21,29%.

Этот показатель отражает рост по отношению к предшествующему году, но снижение относительно 1996 г.

DaimlerChrysler 1998 1997 1996 1995 1994

прибыли, % 21,19 20,94 22,11 Не показано

3.3.3. Рентабельность активов (R0A 1 )

Инвесторов и менеджеров часто больше интересует, сколько зарабо­тано прибыли на вложенный капитал, чем уровень прибыли как про­цент от продаж. У компаний, действующих в капиталоемких отрас­лях, нередко очень привлекательные показатели рентабельности, но они становятся не так привлекательны при рассмотрении поглощен­ного капитала 2 .

1 ROAReturn on Assets.Прим. перев.

2 Везде при расчете коэффициентов мы брали суммы конечных сальдо по
балансу. Всякий раз, когда позиция баланса сочетается с позицией отчета о при­
былях и убытках или отчета о движении денежных средств, позиция баланса
может быть усреднена между начальной и конечной суммой.

рентабельность активов (ROA) = EBIAT/ сумма активов = = €5129/6125 850 = 4,08.

Тенденции в динамике ROA менялись:

DaimlerChrysler 1998 1997 1996 1995 1994

(ROA),% 4,08 5,89 4,22 Не показано

3.3.4. Рентабельность инвестиций (ROI 1 )

Часто для оценки рентабельности соотносят чистую прибыль с общей суммой активов. Это совершенно полноценный коэффициент, одна­ко, поскольку он не является независимым от способа финансирова­ния активов, требуется осторожность при сравнении ROI различных компаний с сильно отличающейся структурой финансирования.

рентабельность инвестиций (ROI) = = чистая прибыль / сумма активов = €4820 / €125 850 = 3,83%.

По этому показателю 1998 г. является третьим за последние пять лет:

DaimlerChrysler 1998 1997 1996 1995 1994

Читать еще:  Вадим рабинович семья

(ROI)% 3,83 5,65 3,97 -1,61 3,82

3.3.5. Отдача денежных потоков от активов (RonA 2 )

Все возрастающий акцент на движение денежных средств при оценке привел к усовершенствованию компаниями отражения в отчетах де­нежных потоков. Это позволило аналитикам измерять отдачу активов на базе денежных потоков. Здесь вместо применения EBIAT в форму­ле ROA используется движение денежных средств от основной дея­тельности (Cfloat):

отдача денежных потоков от активов (RonA) = = Cfloat /сумма активов = €16 827 / €125 850 = 13,37%.

1 ROI — Return on Investments. — Прим. nepee.

2 RonACash flow return on assets. — Прим. nepee.

Показать способность фирмы получать доходы, превосходящие расходы

• Измерить способность фирмы создавать стоимость и показать, как это
получилось: конкурентная позиция преобразуется в маржу прибыли;
эффективность дает преимущество в затратах; прибыль превосходит
затраты капитала

• Сигнализировать о способности фирмы компенсировать риск акционеров

При использовании в качестве базы движения денежных средств наблюдается совсем другая тенденция:

DaimlerChrysler 1998 1997 1996 1995 1994

(RonA),% 13,37 10,53 10,22 Не показано

3.3.6. Рентабельность собственного капитала [ROЕ 1 )

Наконец, акционеров интересует, насколько рентабельна данная фир­ма не на базе активов, а на базе акционерного капитала. Это наиболее часто используемый показатель рентабельности, и чтобы его рассчитать, берется чистая прибыль как процент от акционерного капитала:

рентабельность собственного капитала (ROE) =

= чистая прибыль / акционерный капитал =

= €4820/€30 367 = 15,87%.

Этот показатель отражает то, насколько эффективно работают сред­ства акционеров.

На каждые 100 евро акционерного капитала DaimlerChrysler получа­ет 15,87 евро. Адекватно ли это? 15,87%, безусловно, лучше, чем закрыть предприятие и поместить €30 367 в банк. Однако есть две причины для беспокойства по поводу этого сравнения. Во-первых, в качестве акцио­нера вы не получите эти 15,87 евро на 100 евро капитала, вы получите только небольшой возврат в виде дивидендов, остаток будет реинвести­рован, и вы сможете его получить в виде дивидендов в будущем. Во-вторых, этот показатель отдачи формулируется с точки зрения учетной стоимости и не отражает, что вы должны были бы заплатить за свою долю капитала. Тем не менее ROE, на который, вероятно, ссылаются наиболее часто, показан на рис. 3.1. По тенденциям изменения ROE на

1 ROEReturn on Equity.Прим. nepeв.

Рис. 3.1. Коэффициенты рентабельности для DaimlerChrysler

самом деле самый капризный из всех коэффициентов рентабельности. Эта возрастающая изменчивость, как мы увидим, вызвана левериджем.

DaimlerChrysler 1998 1997 1996 1995 1994

(ROE),% 15,87 23,42 17,99 -7,57 15,01

3.4. Насколько DaimlerChrysler эффективна: коэффициенты эффективности

Коэффициенты деловой активности являются показателями, которые помогают оценить, насколько эффективно работает капитал в фирме. Акцент здесь делается на масштабности бизнеса, созданного на базе капитала, а не просто на рентабельности.

Коэффициент валовой прибыли

Gross Profit Ratio (GP)

Описание

Это один из самых важных показателей, получаемых из отчета о прибылях и убытках. Он показывает прибыль, оставшуюся после вычитания из доходов всех переменных издержек.

По сути, коэффициент показывает эффективность производственного процесса в отношении цен и объемов продукции.

Формула

Существует два способа измерения валовой прибыли. Наиболее распространенный подход заключается в объединении себестоимости — накладных расходов, прямые материалов и прямых трудозатрат. Полученная сумма вычитается из выручки, затем делится на выручку.

Этот подход учитывает все затраты, которые могут быть разумно связаны с производственным процессом.

[Выручка —
(Накладные расходы +
Материалы +
Прямые трудозатраты)] /
Выручка

Проблема с этим подходом заключается в том, что многие из издержек производства не являются по-настоящему переменными. При гораздо более строгой классификации переменных издержек в формулу следует включить только материальные затраты, поскольку это единственная часть себестоимости, которая действительно изменяется пропорционально изменениям в доходах.

Все остальные издержки производства затем переносятся на другие операционные и административные издержки, что обычно дает высокий коэффициент валовой прибыли. Формула:

(Выручка — Материалы) /
Выручка

Пример

Компания, производящая керамическую плитку, основывает свою систему продаж на целевых показателях валовой прибыли для каждой линейки продуктов: цены должны обеспечивать валовую прибыль не менее 25% для покрытия административных расходов и получения скромной прибыли.

В последнее время другая компания вытесняет ее с рынка за счет более агрессивных цен. Изучение практики ценообразования конкурента показывает, что та использует альтернативную модель валовой рентабельности, которая полагается только на прямые материальные затраты для вычета из доходов.

Это означает, что этот конкурент всегда может предложить более низкие цены, поскольку он не включает в свою модель ценообразования рабочую силу и накладные расходы.

Компания рискует установить чрезмерно низкие цены, если продолжит использовать текущую модель валовой рентабельности, поэтому она фокусируется на том, как потенциальные продажи будут влиять на выработку плиточной печи.

Если предполагаемые продажи продуктовой линейки требуют большого времени работы печи, тогда на эти продукты устанавливается гораздо более высокая цена. В результате проведенного анализа компания осознает, что ее конкурент имеет более точную и агрессивную модель ценообразования, которая, скорее всего, приведет к более эффективным продажам плитки в будущем.

Меры предосторожности

Как было отмечено в примере, компания может ошибочно предположить, что все затраты, используемые для расчета валовой прибыли, являются переменными. Это не всегда верно; прямые материалы часто являются единственными полностью переменными издержками.

Следовательно, изменение объема продаж, как правило, приводит к разным показателям валовой прибыли для разных продуктов, поскольку некоторые из них зависят от объема продаж, а другие от постоянных расходов (например, прямых трудозатрат).

Источники:

http://delen.ru/biznes-slovar/valovaya-rentabelnost.html
http://businessman.ru/new-chto-takoe-valovaya-rentabelnost-formula-rascheta.html
http://finzz.ru/valovaya-rentabelnost.html
http://studopedia.ru/11_26801_koeffitsient-valovoy-pribili.html
http://fin-accounting.ru/financial-ratios/operating-performance-measurements/gross-profit-ratio

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector
×
×
×
×