11 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Декапитализированные расходы в балансе

Содержание

Рентабельность затрат по балансу: формула

При изучении финансовых показателей предприятия, эффективности его работы или составлении стратегий в обязательном порядке рассматриваются не только его доходы, но и затраты, которые неизбежно несет любая компания. В данной статье мы разберем, что такое рентабельность издержек , по какой формуле она считается и для чего необходим этот показатель.

Введение

Термином “рентабельность” называют сводный показатель, который показывает результат деятельности компании. Если рентабельность высокая, то это говорит о том, что разница между затратами и прибылью максимальна, если низкая — то эти показатели практически равны или же затраты вообще выше прибыли. На данный показатель влияют два фактора:

  1. Рыночные условия (стоимость продукта, стоимость сырья, его востребованность).
  2. Организационные условия (организация труда, техническое оснащение, снижение себестоимости и пр.).

Когда рентабельность растет, то увеличивается количество проданных товаров-услуг, увеличивается их стоимость, уменьшаются издержки на производство и реализацию. Чем выше этот показатель, тем эффективнее работает предприятие.

Рентабельность затрат

Коэффициент рентабельности затрат показывает сколько дохода было получено с одного израсходованного рубля. Он рассчитывается как соотношение полученной компанией чистой прибыли к суммарным затратам, необходимым на изготовление товара и его последующую продажу. Для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо получить соответствующие данные из баланса бухгалтерии. Данный показатель можно применять как к отдельным цехам или отделам компании, так и ко всему предприятию.

Формула рентабельности затрат по балансу выглядит следующим образом: Рз=Пр/Др, где Рз — рентабельность затрат, Пр — прибыль, полученная компанией, а Др — расходы декапитализированные.

Внимание: для расчета Рз используют данные с бухгалтерского баланса, которые показывают уровень окупаемости расходов, потраченных на определенные цели. При этом оценить общую отдачу от вложений невозможно — для этого нужно рассчитать коэффициент Ра (рентабельности активов).

Виды декапитализированных расходов

Чтобы понять приведенную выше формулу, нам нужно рассмотреть два показателя — Пр (прибыль компании) и Др — декапитализированные расходы. Как мы знаем из курса экономики, прибылью называют величину, которая составляет разницу между доходом, полученным в результате ведения хозяйственной деятельности, и расходами, которые необходимо было сделать, чтобы эту прибыль получить.

Рассмотрим, что обозначается термином декапитализированные расходы. Обычно им называют величину денежных средств, которые вышли за пределы компании. Но в бухгалтерской отчетности не все затраты идут на получение прибыли и графа “расходы” частенько не содержит некоторых потоков, которые расходуются в процессе деятельности компании. Поэтому для того, чтобы правильно рассчитать рентабельность затрат (формула расчета приведена выше), прибыль соотносят с расходами, которые задействованы в бухгалтерской отчетности и которые пошли на получение компанией прибыли.

Внимание: декапитализированный расход в разных компаниях может разниться из-за особенностей производства, функционирования и вида деятельности.

На основании этого можно выделить три ключевых показателя, влияющих на Рз:

  1. Окупаемость себестоимости товаров или услуг, произведенных в организации. Подсчет ведется по формуле Рз=Вп/Сп, где Рз — рентабельность затрат, Вп — валовая прибыль компании, а СП — себестоимость продаж.
  2. То, насколько продажи товаров или услуг эффективны. Узнать это можно по формуле: Рз=Пп/Ур+Кр+Сп, где Рз — рентабельность текущих затрат , Ур — управленческие расходы, Кр — коммерческие расходы, Сп — себестоимость продаж.
  3. Окупаемость общих расходов. Считается по формуле Рз=Пн/Пр+Пу+КУр+Сп, где Пр — прочие расходы, Пу — проценты, которые необходимо уплатить, КУр — коммерческие и управленческие расходы, а СП — себестоимость продажи.

Ограничения на Рз

Выше мы рассмотрели, что такое Рз и как правильно его высчитывать, используя бухгалтерские термины и документы. Необходимо понимать, что этот коэффициент не показывает, окупают ли себя сделанные расходы за определенный период. Он показывает, какая отдача от ресурсов, задействованных в создании прибыли, была получена.

Внимание: согласно требованиям законодательства, в России действуют граничные нормы рентабельности: 15% для хлебобулочных и молочных изделий, 25% для фармацевтических компаний, 35% для легкой промышленности.

Существуют и другие нормативы — ознакомиться с ними можно на сайте Кабмина, поэтому описывать их в этой статье мы не будем. Вам следует запомнить лишь то, что чем выше данный коэффициент, тем эффективнее работает предприятие и расходует имеющиеся ресурсы.

Декапитализированные расходы в балансе

Добавлен: 20.08.2012. Год: 2011. Страниц: 17. Уникальность по antiplagiat.ru: декапитализируются и относятся на доходы или расходы.
Разница между балансом и отчетом о прибылях и убытках временная: в отчете о прибылях и убытках отражаются факты текущего (отчетного) периода, а в балансе — отложенные, относящиеся к будущим периодам, факты.
Капитализация предполагает, что доходы должны трактоваться как результат связанных с ними отложенных расходов. Если рассматривать их на протяжении всей деятельности предприятия, от момента его возникновения до ликвидации, то такое соотношение будет очевидным.
Поскольку основная тяжесть исчисления финансовых результатов связана с ра счетом промежуточных значений, возникает проблема взаимоувязки. Это означает, что издержки, если они привели к трансформации структуры актива, капитализируются, так как это расходы, но еще не затраты. И только когда издержки будут декапитализированы, они становятся затратами. Таким образом, затраты, соответствующие доходам, являются декапитализированными расходами. И это определяет содержание актива баланса, но также относится и к пассиву, где капитализированные поступления формируют доход хозяйствующего субъекта. Тем самым доход оказывается декапитализацией поступлений предприятия.
До настоящего времени отечественная бу хгалтерия не занималась анализом капитализации и декапитализации, их взаимосвязи с классическо й классификацией фактов в балансовой теории на модификации (факты меняют итог баланса) и пермутации (факты меняют структуру или актива, или пассива баланса). Эта классификация восходит к работам итальянских бухгалтеров и широко представлена в европейской науке благодаря трудам И. Ф. Шера.
В России учение о четырех типах изменений в балансе, и сегодня составляющее классический вариант обучения азам бухгалтерии, получило распространение благодаря трудам Г. А. Бахчисарайцева.
Однако сведение всех фактов хозяйственной жизни к че тырем типам не только заслуга русской балансовой школы, но и ее органический недостаток, происходящий из абсолютизации актива и пассива как бухгалтерских категорий в ущерб доходам и расходам.
Объявление счетов и двойной записи следствием баланса автоматически оз начало лишение отчета о прибылях и убытках самостоятельного значения, превращало его в развернутое представление балансовой статьи. Поэтому, в результате победы балансовой школы учета в 30-е годы прошлого века, счет прибылей и убытков никогда не играл существенной роли в советский период развития бухгалтерии. Логичным завершением данной системы явилась развернутая форма представления баланса, в котором убытки показывались в активе, все контрарные статьи представлялись в развернутом виде.
Однако по-настоящ ему отрицательным следствием данной системы следует считать не брутто-баланс, который даже более информативен, чем современный нетто-баланс, а отождествление результатных счетов со счетами капитала, что нашло отражение в действующем плане счетов, объединившем в одну группу результатные счета (продажи, доходы, расходы, прибыли и убытки) с балансовыми счетами (недостачи и потери, расходы и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов). При этом счет целевого финансирования присоединяется в балансе к доходам будущих периодов и отнесен к счетам капитала, а счет доходов будущих периодов — к счетам финансовых результатов, которым он безусловно не является. Такое положение вещей стало возможным по причине некритического использования схемы Бахчисарайцева.
В данной схеме к одному типу будет относиться покупка и продажа товара: одновременное увеличение актива и пассива. Хотя покупка представляет собой отложенный расход (временно привлеченные средства, которые должны стать расходами), а продажа — полученный доход.
Если предположить , что кроме актива и пассива операции могут влиять и на результат, который представляет собой самостоятельную статью баланса, то кроме классических типов существует еще четыре: увеличение актива и результата; уменьшение актива и результата; увеличение результата и уменьшение пассива; уменьшение результата и увеличение пассива. Покупка должна быть отнесена к увеличению актива и пассива, а продажа — к увеличению актива и результата (схема).
Иные комбинации выделенных элементов невозможны. Одновременное уменьшение актива и увеличение пассива, как и обратное соотношение, нарушило бы балансовое равенство. Одновременный рост или уменьшение результата невозможен, поскольку результат является частью пассива.
Одновременное уменьшение доходов и расходов невозможно, поскольку и доходы и расходы представляют собой комулятивные положительные числа, т. е. они или есть — и тогда возможен их рост, или их нет — и тогда нечего уменьшать. Одновременный рост доходов и расходов невозможен, поскольку то, что обуславливает доходы, не может быть расходом.
Типы изменений в балансе:

Читать еще:  Аккредитив плюсы и минусы

Примером может сл ужить практика отражения в учете валютн ых операций. В них одни денежные единицы обмениваются на другие: меняется вид денежных средств. Однако в бухгалтерском учете эт и операции в соответствии с ныне действующими правилами должны отражаться аналогично продаже товаров. В результате обмен одних денег на другие, показывается одновременно как доход и расход. Следовательно, модификации и пермутации можно разделить на влияющие и не влияющие на результат.
Модификации, влияющие на результат, всегда затрагивают активы(А+Р+ и А-Р-), а пермутации – пассивы(П-Р+ и П+Р-). Такой анализ позволяет соединить классификацию Шера с предложенной классификацией видов фактов хозяйственной жизни во времени на капитализацию и декапитализацию.
В подлежащем таблицы представлено деление фактов хозяйственной жизни на капитализацию и декапитализацию. Это деление соответствует их влиянию на финансовый результат, т. е. на показатели отчета об убытках и прибылях. Однако то, что влияет на результат, одновременно, согласно постулату Пизани, влияет и на баланс.
Из таблицы следуе т, что доходы образуются путем капитализации акти ва в отчетном периоде, которая ведет к модификации баланса или путем декапитализации отложенного пассива, носящего характер пермутации. И напротив, расходы представляют собой декапитализацию отложенных активов (модификация) и капитализацию пассивов (пермутация) в текущем периоде.
Поступление и выбытие средств (активов), не влияющие на результат, носят временный характер и представляют собой распределение расх одов и доходов по разным отчетным периодам.
Таким образом, истинная модификация оказывается всегда связанной с активом, тогда как модификация па ссива (заключенная в кредиторс кой задолженности) носит временный характер , представляя отложенный результат. Изменение структуры актива и пассива (кредиторской задолженности) не влияет на результат и является одновременной капитализацией и декапитализацией различных средств или их источников.
Влияние фактов хозяйственной жизни на финансовое положение и финансовый результат:

Как учет затрат влияет на финансовую отчетность по GAAP и IFRS и финансовые показатели?

Рассмотрим, как выбор между капитализацией и прямым списанием затрат на финансовый результат влияет на чистую прибыль, собственный капитал, общие активы, движение денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности и различные финансовые коэффициенты.

Когда компания несет расходы, она может либо капитализировать их стоимость в качестве актива на балансе, либо списать эти расходы на прибыли и убытки отчетного периода.

Как правило, расходы, которые, как ожидается, обеспечат будущую экономическую выгоду в течение нескольких отчетных периодов, капитализируются. Но если будущая экономическая выгода маловероятна или является очень неопределенной, расходы относятся на финансовые результаты (прибыли и убытки).

Капитализированные расходы первоначально отражаются на балансе по фактической стоимости, предположительно по справедливой стоимости на момент приобретения, плюс любые затраты, необходимые для подготовки актива к использованию.

Затем стоимость распределяется на прибыли и убытки в течение срока использования актива как амортизационные отчисления (англ. ‘depreciation expense’) по материальным активам или амортизационные расходы (англ. ‘amortization expense’) — для нематериальных активов с конечным сроком полезного использования (англ. ‘finite useful life’).

Исключение составляют земля и нематериальные активы с неопределенным сроком службы (например, гудвил от приобретения) — их стоимость не амортизируется.

Если же расходы списываются на финансовый результат, чистая прибыль текущего отчетного периода уменьшается на сумму этих расходов.

С точки зрения фактической операционной эффективности разницы между этими способами учета издержек нет.

Тем не менее, выбор между капитализацией и списанием на финансовый результат влияет на чистую прибыль, собственный капитал, общие активы, движение денежных средств от операционной деятельности, движение денежных средств от инвестиционной деятельности и различные финансовые коэффициенты.

Как капитализация затрат влияет на чистую прибыль?

Капитализация затрат задерживает признание расходов в отчете о прибылях и убытках.

Таким образом, используя капитализацию расходов фирма отчитается в текущем периоде о более высокой чистой прибыли по сравнению с прямым списанием затрат.

В последующие периоды компания отчитается о снижении чистой прибыли, так как капитализированные расходы будут отражаться в отчете о прибылях и убытках посредством амортизационных отчислений. Этот процесс постепенного распределения затрат сглаживает поток чистой прибыли от периода к периоду путем распределения расходов с течением времени.

Для компаний, находящихся на этапе расширения (например, стартапы), капитализация расходов очень выгодна, поскольку может привести к увеличению прибыли в течение многих периодов, поскольку сумма амортизации по ранее капитализированным расходам обычно меньше суммы дополнительных расходов, которые также капитализируются.

И наоборот, если фирма признает расходы в текущем периоде, чистая прибыль уменьшается на сумму расходов после налогообложения. В последующие периоды не требуется распределение затрат. Таким образом, чистая прибыль в будущих периодах выше.

За весь срок полезного использования актива совокупная чистая прибыль будет идентичной.

Единственная разница между этими способами учета расходов — сроки признания расходов в отчете о прибылях и убытках.

Как признание затрат влияет на собственный капитал компании?

Поскольку капитализация приводит к увеличению чистой прибыли в период признания расходов (актива) по сравнению с прямым списанием затрат, это также приводит к увеличению собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Поскольку затраты переносятся на прибыли и убытки в последующие периоды, чистая прибыль будет уменьшаться вместе с нераспределенная прибыль.

Совокупная сумма активов будет выше при капитализации, а обязательства не изменятся, поэтому бухгалтерское равенство (Активы = Обязательства + Собственный капитал) остается сбалансированным.

Если расходы списываются сразу, собственный капитал (нераспределенная прибыль) будет отражать весь объем сокращения чистой прибыли в период расходов.

Влияние капитализации затрат на отчет о движении денежных средств.

Капитализированные расходы обычно отражаются в отчете о движении денежных средств как отток от инвестиционной деятельности. Прямое списание расходов отражается как отток от операционной деятельности.

Таким образом, капитализация расходов приведет к увеличению операционного денежного потока и снижению инвестиционного денежного потока. Если не учитывать различий в налогообложении, общий денежный поток будет таким же. Единственная разница заключается в классификации денежных потоков.

Напомним, что при капитализации расходов амортизационные отчисления признаются в последующие периоды. Амортизация является неденежным (немонетарным) расходом и, помимо каких-либо налоговых эффектов, не влияет на операционный денежный поток.

Как капитализация затрат влияет на финансовые коэффициенты?

Капитализация затрат приводит к увеличению активов и увеличению собственного капитала по сравнению с прямым списанием затрат. Таким образом, как отношение долга к активам, так и отношение долга к собственному капиталу снизится (за счет увеличения знаменателя).

Капитализация затрат первоначально приведет к более высокой рентабельности активов (ROA) и более высокой рентабельности собственного капитала (ROE). Это результат более высокой чистой прибыли в первый год признания активов.

В последующие годы ROA и ROE будут ниже, так как чистая прибыль уменьшается за счет амортизационных отчислений.

Если компания признает все расходы сразу в первый год, ROA и ROE будут ниже в первый год и выше в последующие годы. После первого года чистая прибыль (числитель) выше, а активы и капитал (знаменатель) ниже, чем они были бы, если бы компания капитализировала расходы.

Финансовые аналитики должны быть осторожны при сравнении показателей разных компаний, потому что прямое списание расходов приводит к резкому росту финансовых показателей после первого года.

Как влияет на отчетность капитализация процентов?

Когда компания создает (строит) актив для собственного использования или, в редких случаях, для перепродажи, проценты, которые начисляются в течение периода строительства, капитализируются как часть балансовой стоимости актива.

Целью капитализации процентов является точная оценка стоимости актива и лучшее соответствие стоимости актива и доходов, полученных от эксплуатации созданного актива.

Учет капитализации процентов аналогичен в US GAAP и IFRS (МСФО).

Процентная ставка, используемая для капитализации процентов, основана на долге (заемном капитале), конкретно связанным с созданием актива. Если долг, связанный с активом, не погашен, процентная ставка основывается на других существующих несвязанных кредитах и займах.

Процентные расходы по общему корпоративному долгу сверх затрат на создание актива относятся на расходы.

Капитализированные проценты не отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные расходы.

Читать еще:  Бизнес план детской парикмахерской

После того как проценты, связанные с активом, капитализируются, процентные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе:

  • амортизационных отчислений — если актив удерживается для использования; или
  • COGS (себестоимости проданных товаров) — если актив удерживается для продажи.

Как правило, капитализированные проценты отражаются в отчете о движении денежных средств как отток от инвестиционной деятельности, тогда как процентные расходы отражаются как отток от операционной деятельности.

Влияние капитализации затрат на коэффициент покрытия процентов (ICR).

ICR или коэффициент покрытия процентов (EBIT / Процентные расходы) оценивает способность компании делать необходимые процентные выплаты по ее долгу.

Капитализация затрат приводит к более низкими процентными расходами (в первый год признания затрат) и к более высокому ICR (за счет меньшего знаменателя).

В последующие периоды капитализированные проценты попадают в отчет о прибылях и убытках как расходы на амортизацию, а не процентные расходы. Более высокие затраты на амортизацию приводят к снижению EBIT.

Таким образом, в последующие периоды ICR снижается (за счет меньшего числителя).

Последствия капитализации затрат для финансового анализа компании.

Финансовому аналитику может потребоваться обратить вспять эффект капитализированных процентов и пересчитать финансовые отчеты и соответствующие коэффициенты.

Многие аналитики считают коэффициенты покрытия процентов, основанные на совокупных процентных расходах (включая капитализированные проценты), одним их лучших показателей платежеспособности фирмы, поскольку проценты являются обязательным платежом.

Рейтинговые агентства по облигациям также часто делают эту корректировку. Когда существуют долговые ковенанты (обязательства заемщика поддерживать финансовые коэффициенты в определенных рамках), которые предписывают минимальный уровень ICR, аналитики должны знать, как рассчитывается это соотношение и как повлияет на него признание затрат, поскольку нарушение ковенанта может означать немедленный отзыв кредита.

Если ковенант заключается в том, что ICR рассчитывается по капитализированной процентной ставке, включенной в процентные расходы, аналитик должен скорректировать коэффициент соответственно, чтобы определить, насколько компания близка к нарушению кредитного договора.

Для целей финансового анализа влияние капитализированных процентов может быть исключено путем внесения следующих корректировок:

  • Проценты, которые были капитализированы в течение года, должны быть добавлены к процентным расходам. Сумма капитализированных процентов раскрывается в примечаниях к финансовому отчетности.
  • Капитализированные проценты, за вычетом накопленной амортизации, должны быть исключены из активов и собственного капитала.
  • Распределение процентов, капитализированных в предыдущие годы, должно быть исключено из амортизационных отчислений.
  • Проценты, который были капитализированы в течение отчетного года, классифицируются как отток денежных средств от инвестиционной деятельности. Для целей финансового анализа они добавляются обратно в денежный поток от инвестиционной деятельности и вычитаются из денежного потока от операционной деятельности.
  • Коэффициенты, такие как ICR и коэффициенты рентабельности, должны быть пересчитаны с учетом сделанных корректировок. При этом ICR и рентабельность продаж по чистой прибыли (англ. ‘net profit margin’), вероятно, снизятся.

Рассмотрим расширенный пример влияния капитализированных процентов на финансовую отчетность.

Формула расчета рентабельности затрат, нормативные значения

Для оценки эффективности вложенных затрат в деятельность любой компании или производственного предприятия используют относительные показатели. Один из таких – рентабельность затрат. Коэффициент можно рассчитать разными способами. Для общих данных используют данные бухгалтерского учета по всей организации или отдельных подразделений, отделов или направлений работы. Рентабельность затрат можно рассчитать по разным видам продукции.

Сущность рентабельности затрат

Рентабельность – относительный показатель, показывающий соотношение расходов и полученных доходов. На его значение влияют внутренние и внешние факторы. К внутренним факторам относят:

  • Объем продаж (или производства);
  • Технические данные и возможности производственного оборудования;
  • Численность и выработка;
  • Стоимость закупаемого товара, материалов для производства продукции;
  • Окончательная цена на продукцию.

Внешние факторы оказывают влияние на уровень рыночных цен предлагаемой продукции, спрос на рынке, уровень конкуренции и долю анализируемого предприятия на рынке.

Затраты предприятия – совокупность всех понесенных расходов в компании на производство и продажу продукции. При расчете коэффициента затрат используют полную, цеховую или производственную себестоимость.

Коэффициент показывает долю получаемого дохода с каждого вложенного рубля в деятельность предприятия. По его значению и динамике можно оценить эффективность управления предприятия, уровень затрат и сравнить с обще отраслевыми данными или нормативными значениями.

Общая формула

По балансу предприятия можно рассчитать общий показатель рентабельности затрат:

Крз = Пр/ З

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат
Пр – чистая прибыль
З – затраты предприятия.

По форме №2 чистая прибыль соответствует строке 2400. Затраты берутся из нескольких значений: себестоимость продаж за №2120, коммерческие расходы за №2210, управленческие расходы за №2220, проценты к уплате за №2330, прочие расходы за №2350 . По сути это рентабельность предприятия или окупаемость совокупных расходов. Здесь учитываются все возможные расходы предприятия, отражаемые в бухгалтерской отчетности. Для его расчета по группе компаний, холдингу или нескольким взаимосвязанным компаниями следует провести консолидацию отчетов. Отражает общую эффективность деятельности предприятия, его управление.

Другие формулы для расчета рентабельности затрат

Окупаемость проданной продукции рассчитывают по следующей формуле:

Крз = ВП/ С

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
ВП – валовая прибыль,
С – себестоимость продукции.

По форме №2 валовая прибыль соответствует строке 2100. Расходы берутся из показателя «себестоимость продаж» за №2120. По сути это рентабельность себестоимости. Здесь не учитываются другие расходы предприятия: коммерческие, управленческие и прочие расходы.
По нему мы можем судить об уровне наценки на продаваемые товары. Для анализа рентабельности расходов по определенной группе товаров используют аналогичную формулу. Для расчета будет показатели по каждой группе товаров: прибыль от продажи и себестоимость.

Для расчета эффективности продаж используют аналогичную формулу, добавив дополнительные расходы компании:

Крз = ПР/ (С+К+У)

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
Пр – прибыль от реализации,
С – себестоимость продукции,
К – коммерческие расходы,
У – управленческие расходы.

По форме №2 прибыль от реализации соответствует строке 2200. Затраты берутся из «себестоимости продаж» за №2120, коммерческие расходы за №2210, управленческие расходы за №2220.

Для того, чтобы увидеть общую картину по использованию вложенных средств можно использовать такую формулу:

Крз = З/ В

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
З – затраты,
В – выручка за проданную продукцию.

В числителе отражается сумма всех расходов на предприятии: себестоимость, коммерческие, управленческие расходы, прочие расходы. Значение выручки целесообразнее брать из управленческого учета, где отражается и будущий доход за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. В бухгалтерском учете отражается выручка, полученная на расчетный счет компании.

Для расчета также используют показатель ROCS. Он характеризует эффективность денежных потоков и вложений. Его рассчитывают по такой формуле:

ROCS = ЧДПпр / С

Где ROCS – коэффициент рентабельности,
ЧДПпр – чистый денежный приток,
С – себестоимость.

Чистый денежный приток состоит из двух значений: чистой прибыли, отражаемой в форме №2 за номером строки 2400, и амортизации. Амортизация отражается на 02 счете в бухгалтерском учете. Также ее включает в состав себестоимости. В калькуляции можно увидеть необходимую сумму. Показатель себестоимости отражается в строке 2120 формы №2 бухгалтерской отчетности. С помощью данной формулы отражается уровень окупаемости производства и уровней вложений в производство и реализацию продукции.

Долю чистых доходов в себестоимости продукции или продаваемых товаров определяют через такую формулу:

Крз = ЧП/ С

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
ЧП – чистая прибыль,
С – себестоимость.

В числителе отражается сумма чистых доходов компании, это строчка 2400 в форме №2 бухгалтерской отчетности. Себестоимость можно взять из той же формы за строчкой № 2120.

С его помощью можно проследить динамику получаемых чистых доходов при определенном уровне затрат. А также можно прогнозировать предполагаемый уровень чистых доходов компании при увеличении производства или закупа товаров.

Нормативные значения

Строгих определений нормы по данному показателю нет. Каждое предприятие может определить для себя уровень приемлемой рентабельности расходов и отразить это в учетной политике. Коридор этих значений также определяются предприятием.

Многие финансовые организации определяют нормативное значение, исходя из обще отраслевых значений. Как правило, он должен находиться в коридоре от 0,15 до 0,4. При этом следует учитывать, как он рассчитывается.

Значение показателя в динамике

Для анализа деятельности предприятия и его текущих затрат изучают показатель в динамике. Для этого сравнивают годовые, квартальные или даже месячные данные.

Уменьшение значения можно охарактеризовать по-разному:

  • Увеличение расходов (себестоимости) и снижению объемов прибыли;
  • Вынужденное снижение цен для стимулирования сбыта;
  • Увеличение составляющих расходов.

Увеличение показателя характеризует:

  • Снижение затрат;
  • Увеличение прибыли и доходов;
  • Ускорение оборачиваемости активов;
  • Увеличение эффективности использования оборотных и основных средств.

Указанные характеристики имеют место быть при относительно постоянном уровне издержек предприятия. Динамика показателя отражает другие изменения в управлении компанией и характеризует ее эффективность.

Анализ динамики показателя

Для выявления факторов, влияющих на уровень рентабельности, применяют факторный анализ. Он состоит из нескольких пошаговых формул. Как рассчитать показатели для факторного анализа, указано ниже:

  1. Рассчитываем значения на начало и конец анализируемого периода. Например, можно взять показатели за отчетный и прошлый год.
  2. Рассчитываем промежуточные значения для выявления влияния каждого отдельного фактора. Для этого заменяем в формуле на начало периода один показатель на его значение в конце периода. Полученное значение сравниваем с предыдущим. Разница и будет фактором влияния замененного показателя на уровень рентабельности затрат.
  3. Постепенная замена всех значение в формуле на показатели отчетного периода. В итоге должно получится значение отчетного периода. Значит расчет был проведен правильно.
Читать еще:  Приказ об изменениях в штатном расписании образец

Анализ факторов влияния позволит выявить слабые или, наоборот, сильные стороны. С их помощью возможно регулировать значение и уровень издержек в будущем периоде и корректировать политику сбыта и производства организации. Это также позволит спланировать показатели будущих периодов при составлении бюджетов на следующий год. для планирования следует брать значения несколько последних периодов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рентабельность затрат предприятия. Формула расчета рентабельности затрат

Эффективность деятельности организации отражает конечный результат использования ресурсов за определенный период времени. Она характеризуется повышением производительности, качеством мощностей и материалов. Для измерения этих параметров используются абсолютные и относительные показатели. К первым относится прибыль и другие стоимостные величины. Ко вторым – рентабельность затрат. С целью анализа расчетные данные сравниваются с плановыми или с показателями за предыдущие периоды.

Сущность

Рентабельность – это обобщающий показатель, характеризирующий деятельность организации по соотношению затрат и прибыли. На конечный результат влияют внутренние (организационные) и рыночные условия. В первую группу входит динамика производительности, технические характеристики оборудования, способ организации работы и т. д. К внешним факторам относятся цены на ресурсы, которые использует предприятие для изготовления продукции, и стоимость готового товара.

Росту рентабельности сопутствует ускорение товарооборота, уменьшение издержек, увеличение отпускных цен. Западные экономисты считают, что немалое значение также имеет капиталоемкость, качество продукции, доля предприятия в сегменте и прочие показатели.

Рентабельность активов

Показатель эффективности использования источников финансирования отображает, сколько денег с прибыли вложено в здания, оборудования, готовую продукцию:

Р ак = (Чистая прибыль (ЧП) / Среднегодовую стоимость всех активов) х 100 %.

Отдельно рассчитывается эффективность эксплуатации производственных фондов и оборотных активов.

Фондоотдача = ЧП х 100 % / Средневзвешенная стоимость ОС.

Р об = ЧП х 100 % / Средневзвешенная стоимость ОА.

Рассмотрим пример анализа показателей.

Коэффициент рентабельности затрат увеличился на 0.14 пункта. Проведя факторный анализ, можно сделать вывод, что на рост оказало влияние следующее:

  • увеличение прибыли: 120 / 21620 х 100 % = + 0,56 пункта;
  • изменение стоимости активов: + 0,56 – (+0,14) = -0,42 пункта.

То есть эффективность использования активов увеличилась за счет роста прибыли.

Эффективность использования капитала

Рентабельность инвестиций показывает качество применения вложенных в организацию средств. Она рассчитывается по формуле:

Р и = Прибыль до налогообложения / (Итог баланса — Краткосрочные обязательства) х 100 %.

Рентабельность собственного капитала (СК) показывает, какой объем прибыли приходится на единицу капитала организации:

Р ск = ЧП / СК х 100 %.

Предприятию есть смысл получать займы, если эффективность использования капитала увеличивается после вложения дополнительных средств. Кредиторы и собственники организации рассчитывают на доход от инвестированных средств в будущем. С позиции первых, показатель рентабельности заемных средств выражается следующей формулой:

Р зк = Проценты за кредиты / (Долгосрочные + Краткосрочные займы) х 100 %.

Акционеры рассчитывают свою доходность иначе:

Р зк = ЧП / Заемный капитал х 100 %.

Эффективность использования общей величины капитала рассчитывается по формуле:

Р кап = (Расходы на привлечение заемных средств + ЧП) / Валюта (Итог) баланса х 100 %.

Изменения

Рентабельность затрат предприятия можно анализировать путем сопоставления показателей эффективности использования активов и капитала. Отдача от собственных средств повышается, если доля дебиторской задолженности растет. Разница между этими двумя показателями образует эффект финансового рычага. Если прибыль увеличивается за счет использования кредитов, то рентабельность активов, за вычетом процентов по займам, больше нуля. В таких случаях говорят, что доходность кредита покрывает затраты на его использование.

Плечо финансового рычага – это удельный вес заемных средств в общей сумме пассивов. Структура формирования источников денежных средств организации считается оптимальной, если наблюдается максимальное приращение рентабельности СК с приемлемым уровнем риска.

Состав выручки и себестоимость продукции также оказывают влияние на динамику доходности. Если объем реализации продукции растет, а в ассортименте преобладают прибыльные изделия, то и эффективность будет увеличиваться. К внутренним факторам также можно отнести качество продукции, ритмичность отгрузок и выпуска, быстроту оформления документов. На эти показатели предприятие может повлиять самостоятельно. А вот стоимость сырья, соблюдение условий договоров, преобладающие формы расчётов, дополнительные издержки, которые могут возникнуть из-за несоблюдения условий поставок, организация контролировать не может.

Качественный анализ оценки доходности предусматривает отслеживание:

  • динамики соотношения себестоимости к выручке;
  • источников формирования чистой прибыли;
  • структуры административных, коммерческих, операционных и прочих издержек;
  • проведения факторного анализа формирования каждого показателя (быстрый рост рентабельность продаж может образоваться как из-за большой наценки, так и в результате оптимизации структуры затрат).

Доходность продаж

Норма прибыли = Доход от продажи / Валовая прибыль х 100 %.

Рентабельность продаж показывает удельный вес дохода в составе выручки. Если показатель снижается в динамике, то это свидетельствует о низкой конкурентоспособности продукции, сокращении спроса. При неизменной структуре реализации доходность продаж зависит от цен и уровня себестоимости. Качественный рост рентабельности достигается путем повышения первого показателя на фоне снижения второго. Для этого организация должна ориентироваться на конъюнктуру рынка, систематически регулировать цены, контролировать затраты на производство, пересматривать и обновлять ассортимент.

Показатели рентабельности затрат

Доходность от деятельности может быть рассчитана по формуле:

Рентабельность продаж = ЧП / Себестоимость х 100 %.

Этот же показатель можно рассчитать иначе:

Р прод = Валовая прибыль / Себестоимость х 100 %.

В числитель можно поставить доход от реализации. Тогда формула отобразит уровень прибыли предприятия с одного рубля, затраченного на изготовление продукции. Этот показатель можно рассчитывать как в целом по организации, так и по отдельным подразделениям, видам товаров. Во втором случае используется такая формула:

Р пр = (Цена – Себестоимость) / себестоимость х 100 %.

Динамика показателя зависит от:

  • Структуры продаваемой продукции. Рост удельного веса рентабельных товаров способствует повышению рентабельности.
  • Увеличение себестоимости обратно пропорционально влияет на эффективность производства.
  • Рост цен также способствует увеличению уровня доходности.

Еще один важный показатель – операционная рентабельность затрат. Формула:

Р оп = Доход от операционной деятельности / Расходы на операционную деятельность х 100 %.

Он показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль расходов.

Доходность основной деятельности отображает эффективность не только процессов изготовления, но и сбыта продукции.

Рентабельность затрат = Прибыль от реализации / Суммарные издержки х 100 %.

В числителе учитывается себестоимость проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов.

Следующий показатель дает общую картину об эффективности использования средств:

Рентабельность = Общие затраты / Объем проданной продукции х 100 %.

Пример

Объем выручки за 2014 год составил 3397,3 тыс. руб., производственная себестоимость — 2609,4 тыс. руб. Валовая прибыль от реализации — 787,9 тыс. руб. Нужно определить уровень рентабельности затрат за текущий и будущий период, если известно, что в 2015 году рост цен на продукцию составит 26 %, а на материалы – 37 %.

Рассчитаем уровень доходности за текущий год: (787,9 / 2609,4) х 100 = 30,2 %.

Рост цен повлияет на себестоимость: 1,26 / 1,37 = 0,92.

Определим плановый уровень доходности: 0,302 – 1,302 х (1 – 0,92) = 19,7 %.

Порог доходности

Как показано выше, эффективность деятельности можно просчитать по нескольким показателям. В числителе формул стоит валовая, операционная, чистая прибыль и даже доход от реализации. «Золотую середину» отображает точка безубыточности, или рентабельность постоянных затрат. Она рассчитывает предельный уровень деловой активности, при котором предприятие не получает дохода, но и не терпит убытки:

Пр = Затраты постоянные / Коэффициент валовой маржи, где:

Квм = (Выручка – Валовая прибыль) / Выручка.

Предприятие получает убытки, если объемы продаж ниже предельного уровня рентабельности, и наоборот. С ростом объемов реализации постоянные затраты на единицу изделия уменьшаются, а переменные не меняются. Порог рентабельности может рассчитываться на весь ассортимент и для отдельных видов продукции.

Производство

Организации, которые занимаются изготовлением продукции, рассчитывают доходность основной деятельности:

Рентабельность затрат на производство продукции = (Выручка – Полная себестоимость) / Полная себестоимость х 100 %.

В данной формуле учитываются все издержки предприятия: на покупку материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы рабочим, аренду, коммунальные услуги, затраты на рекламу и т. д. В производстве больше всего на сумму издержек влияют сырье и материалы. Производственная рентабельность затрат, формула расчета которых представлена выше, показывает, сколько прибыли принесет один рубль, инвестированный в себестоимость.

Источники:

http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/rentabelnost-zatrat-po-balansu-formula.html
http://www.webkursovik.ru/kartgotrab.asp?id=-63176
http://fin-accounting.ru/cfa/l2/fin-reporting/how-expenses-implicate-financial-statements-gaap-ifrs-and-ratios
http://biztolk.ru/finansy/buhgalteriya/formula-rascheta-rentabelnosti-zatrat-normativnye-znacheniya.html
http://businessman.ru/new-rentabelnost-zatrat-predpriyatiya.html

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector