Собственные источники предприятия

К источникам формирования собственных средств предприятия следует также отнести следующие

Классификация средств предприятия и источников их образования.

Все имущество предприятия составляет его активы и подразделяется на две большие группы: внеоборотные средства и оборотные средства.

Внеоборотные средства многократно участвуют в хозяйственной деятельности предприятия и представлены следующими видами.

Основные средства (счет 01) — совокупность материально-вещественных ценностей, которые используются в качестве средств труда при производстве продукции, оказании услуг и выполнении работ, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев и стоимостью более 20 000 руб. за единицу. К основным средствам относятся: здания, сооружения, земельные участки, машины и оборудование, объекты природопользования и др. Организация имеет право не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных средств.

Нематериальные активы (счет 04) — объекты длительного пользования (более 12 месяцев), имеющие оценку и приносящие доходы, но не являющиеся вещественными ценностями для организации. К нематериальным активам организация можно отнести права на следующие результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность): произведения науки, литературы и искусства, программы для электронных вычислительных машин, изобретения, полезные модели, селекционные достижения, секреты производства (ноу-хау), товарные знаки и знаки обслуживания и др. активы.

В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация организации, возникшая в связи с приобретением другой организации как имущественного комплекса в целом.

Доходные вложения в материальные ценности (счет 03) — имущество, предоставляемое организацией для передачи в лизинг и по договору проката за плату во временное пользование с целью получения дохода.

Вложения во внеоборотные активы (счет 08) — затраты организации в объекты, которые в последствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств.

Финансовые вложения (счет 58) — вложения организаций на приобретение государственных и иных ценных бумаг, а также инвестиции в уставный капитал других организаций.

Оборотные средства предприятия являются потребляемыми, постоянно изменяющимися ресурсами и представлены следующими видами активов.

Предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), которые теряют свою натуральную форму, полностью переносят свою стоимость на продукцию и потребляются в одном производственном цикле (счета 10, 20, 21, 23 , 29, 46);

Готовая продукция и товары для перепродажи (счета 41 и 43).

Денежные средства (счет 50 — касса, счет 51 — расчетный счет, счет 52 – валютный счет, 55 — специальные счета в банках, счет 57 — переводы в пути) — сумма наличных денег в кассе, свободные на расчетных и валютных счетах в банке.

Дебиторская задолженность (счет 62 — расчеты с покупателями и заказчиками, счет 71 — расчеты с подотчетными лицами, счет 76 — расчеты с разными дебиторами и кредиторами, но только в части дебеторской задолженности) — задолженность данной организации различных юридических и физических лиц.

Источники образования хозяйственных средств предприятия относят к пассивам, которые делятся на собственные и привлеченные.

Основную составляющую источников собственных средств представляет капитал предприятия, а привлеченных средств – обязательства по расчетам. Обязательства по расчетам отражают все виды кредиторской задолженности.

Капитал предприятия представлен следующими видами источников образования средств.

Уставный капитал (счет 80) — основной источник формирования собственного имущества организации. Это совокупность вкладов учредителей в имущество организации. Основной источник обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Эта сумма отражается в уставе организации. Размер уставного капитала может быть изменен по решению учредителей организации и измененная сумма должна быть обязательно внесена в учредительные документы.

Резервный капитал (счет 82) — создается за счет отчислений от чистой прибыли. Размер резервного капитала определяется уставом акционерного общества. В резервный фонд должны отчисляться ежегодно не менее пяти процентов годовой прибыли. Резервный капитал используется при выплате доходов учредителям (при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года), на покрытие непредвиденных расходов и потери организации за отчетный год, а также для погашения облигаций организации и выкупа собственных акций. Остатки неиспользованных средств фонда переходят на следующий год.

Добавочный капитал (счет 83) — состоит из прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемых по результатам его переоценки.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (счет 84) — включает нераспределенную прибыль либо убыток , выявленные при завершении отчетного года и отраженные заключительными записями декабря.

Прибыль может распределяться в соответствии с решением собрания акционеров в новом отчетном году. Убыток, полученный по результатам отчетного года будет покрываться прибылью последующих периодов.

Резервы под снижение стоимости материальных ценностей (счет 14), резервы по обесцениванию вложений в ценные бумаги (счет 59), резервы по сомнительным долгам (счет 63) — создаются за счет прочих доходов (счет 91). Неиспользованные резервы также списываются на 91 счет.

Доходы будущих периодов (счет 98) — доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам, предстоящие поступления, задолженности по недостачам, которые были выявлены в отчетном периоде, а также при безвозмездном поступлении.

Резервы предстоящих расходов (счет 96) — создаются за счет внутренних ресурсов путем равномерного включения предстоящих расходов, в затраты на производство и в расходы на продажу в отчетном году.

Целевое финансирование (счет 86) — предназначен для финансирования мероприятий целевого назначения.

Прибыли и убытки (счет 99) — обобщающий показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия и главный источник формирования средств предприятия.

Заемные источники формирования имущества поступают в распоряжение организации на определенный срок, по истечению которого они должны быть возвращены ее собственнику.

К ним относят:

— долгосрочные кредиты и займы банков (счет 67) — выдаются на срок более 12 месяцев;

— краткосрочные кредиты и займы (счет 66) — ссуды, полученные на срок менее 12 месяцев;

— кредиторская задолженность организации (счет 76); внутрихозяйственные расчеты (счет 79); расчеты с поставщиками (счет 60); задолженность по налогам и сборам (счет 68) — возникает при начислении задолженности по налогам и сборам, уплачиваемым в бюджет;

— задолженность органам социального страхования (счет 69) — возникает при начислении страховых взносов, уплачиваемые во внебюджетные фонды.

— долговые обязательства предприятий перед своим персоналом по оплате труда (счет 70).

Следует отметить, что на каждый вид средств и источников их образования открывается отдельный бухгалтерский счет.

I. Источники собственных средств;

Классификация хозяйственных средств предприятия по их источникам образования.

Источники формирования хозяйственных средств предприятия подразделяются на:

I. источники собственных средств;

II. источники заёмных (привлечённых) средств.

Собственныеисточники формирования имущества образуют материальную базу предприятия в денежном выражении. Эти источники:

1. выделяются собственником;

2. зарабатываются предприятием в ходе производственно-хозяйственной деятельности;

3. получаются предприятием на безвозмездной основе.

Источником собственных средств предприятия являются:

· целевые финансирования и поступления;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов и платежей.

1. Уставной капитал является основным источником собственных средств на весь период деятельности предприятия. Величина уставного капитала определяется суммой средств, вложенных в предприятие собственниками.

Образование уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами. В государственных и муниципальных унитарных предприятиях хозяйственные средства выделяются из государственной или муниципальной собственности и называются уставным фондом.

В счёт вкладов в уставной капитал могут быть внесены основные средства, нематериальные активы, денежные средства, материалы и т.д.

2. Прибыль — чистый доход предприятия (превышение доходов над расходами за определённый период времени). Составляющие прибыли:

* реализация готовой продукции;

* внереализационные убытки (стихийные бедствия, штрафы, пени).

Прибыль = Преал.г.п. + Ппроч.реал. + ВД — ВУ

Преал.г.п. = Выручка — Затраты на производство

ВД — доходы от участия в совместных предприятиях;

ВУ — полученные штрафы и пени.

Может полностью или частично распределяться на выплату доходов учредителям (участникам), финансовое обеспечение производственного развития организации, приобретение нового имущества и другие цели.

3. Добавочный капитал — создаётся за счёт сумм дооценки проводимой в установленном порядке как сумма прироста стоимости основных средств, внеоборотных активов, в виде разницы между продажной и номинальной стоимостью акций при их реализации.

Эти средства могут быть использованы для погашения убытков предприятия или направлены на увеличение уставного капитала.

4. Резервный капитал — создаётся согласно законодательству и учредительным документам для покрытия возможных убытков и потерь. Образуется из прибыли.

5. Целевые финансирование и поступления —это средства целевого назначения, полученные в качестве источников финансирования конкретных мероприятий (средства, поступившие от других организаций и лиц, бюджетные средства и др.).

6. Доходы будущих периодов – средства, полученные в отчетном периоде, погашение задолженности по которым ожидается в следующих отчетных периодах равными частями, например, предстоящие поступления платежей за сдачу имущества в аренду и т.п.

7. Резервы предстоящих расходов и платежей – создаются за счет внутренних ресурсов путем равномерного включения предстоящих расходов в затраты на производство и в расходы на продажу в отчетном году. Они предназначены на: покрытие сомнительных долгов, предстоящую оплату отпусков, выплату ежегодного вознаграждения по итогам работы за год, ремонт основных средств и др.

II. Источники заёмных (привлечённых) средств.

Особенность этих средств — по истечении определённого срока они должны быть возвращены.

кредиты банков. Делятся на:

* краткосрочные ( до 1 года );

прочие займы — это займы от других предприятий и частных лиц;

кредиторская задолженность — задолженность другим предприятиям и своим работникам. Возникает в тех случаях, когда предприятие сначала отражает начисление задолженности, а потом, по истечении определённого времени, её погашает. Например, задолженность предприятия перед работниками по оплате труда представлена в виде начисления заработной платы.

Вывод: хозяйственные средства и источники их образования — это одни и те же средства, рассмотренные с разных точек зрения.

5. Метод бухгалтерского учёта.

Под методом бухгалтерского учёта понимается совокупность специфических приёмов и способов познания сущности его предмета. Он включает несколько элементов, которые вытекают из содержания хозяйственного учёта:

Элементы, связанные с первичным наблюдением:

* Документация ( способ оформления хозяйственных операций );

Документ — начало учёта, в нём фиксируются все происходящие операции.

* Инвентаризация — проверка фактического наличия хозяйственных средств в натуре, позволяющая проконтролировать правильность учётных данных, а также выявить новые сведения ( излишки или недостачи ).

Элементы, связанные с организацией в бухгалтерском учёте измерения.

В первичных документах данные, как правило, фиксируются в натуральных и трудовых измерителях. Бухгалтерский учёт должен давать обобщённые показатели в денежном измерении. Для этого применяются:

* Оценка — способ выражения в денежном измерении хозяйственных средств предприятия с помощью действующих цен, расценок и тарифов. При помощи оценки все натуральные и трудовые измерители приводятся к денежному. Согласно ст. 11 Федерального закона «О бухгалтерском учете» в бухгалтерском учете все имущество (активы) и обязательства (пассивы) отражаются в денежном выражении. Бухгалтерский прием, с помощью которого определяется денежное выражение имущества или обязательств называется оценкой. В п. 23. «Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации» отмечено, что оценка имущества, приобретенного за плату, осуществляется путем суммирования фактически произведенных затрат на его покупку; имущества, полученного безвозмездно, — по рыночной стоимости на дату оприходования; имущества, произведенного в самой организации, — по стоимости его изготовления (фактические затраты, связанные с производством объекта имущества).

* Калькуляция (способ группировки затрат на производство и определения себестоимости. При её помощи группируются фактические затраты и исчисляется себестоимость всего объёма выпуска и единицы продукции ).

Элементы, связанные с группировкой элементов бухгалтерского учёта.

Для осуществления текущего учёта первичные сведения необходимо систематизировать, для этого применяются:

* Счета — это способ группировки, текущего отражения и подсчёта изменений в объектах бухгалтерского учёта. Являются способом вторичной регистрации средств и операций с ними.

Счета ведутся по принципу экономической однородности объектов ( материалы, расчётный счёт, расчёты с поставщиками и т.д.). В счетах объекты бухгалтерского учёта систематизируются по экономическому содержанию. Этим достигается группировка и текущий учёт.

Все изменения представляют собой либо увеличение, либо уменьшение средств. С целью отдельного учёта увеличения и уменьшения средств бухгалтерские счета разделены на две части – дебет и кредит. Таким образом счет можно представить в виде таблицы Т-образной формы, левая сторона которой называется дебет и обозначается “Д”, а правая – кредит и обозначается “К”.

* Двойная запись — показывает взаимную связь объектов учёта. Благодаря ей каждая операция отражается в одной сумме не менее, чем на двух счетах.

Счета и двойная запись применяются с целью регистрации, текущей группировки и обобщения учетной информации об объектах бухгалтерского учета, затрагиваемых хозяйственными операциями.

Элементы, связанные с обобщением данных в бухгалтерском учёте.

Хозяйственная деятельность предприятия протекает непрерывно. Ежедневно на предприятии совершаются сотни хозяйственных операций. При этом хозяйственные средства и их источники постоянно находятся в движении, изменяются, что находит свое отражение на счетах бухгалтерского учета. На практике иногда требуется сделать «моментальный снимок» этого движения, который бы показал, как обстоят дела предприятия на определенную дату, каковы результаты его деятельности и его финансовое положение. Роль такого снимка играет бухгалтерский баланс.

Этот метод осуществляется путём составления:

* Бухгалтерского баланса (способ обобщённого отражения и экономической группировки хозяйственных средств предприятия и их источников на определённую дату в денежном выражении). Бухгалтерский баланс дает сведения статического характера, он отражает состояние средств и источников в виде конечных итогов. Итоговая стоимостная оценка хозяйственных средств, которыми располагает предприятие, отражается в активе баланса, а итоговая стоимостная оценка источников, за счет которых формируются хозяйственные средства, отражается в пассиве баланса. Поскольку каждому средству соответствует определенный источник его образования, суммы актива и пассива должны совпадать. Так как бухгалтерский учет ведется в стоимостном выражении, то хозяйственные средства и источники их образования в балансе отражаются в денежном выражении.

* Отчётности (система обобщающих технико-экономических показателей деятельности предприятия за отчётный период.) Цикл учетной работы завершается составлением отчетности. Отчетность — это совокупность сведений об имущественном, финансовом положении и результатах работы предприятия. Отчетность должна давать достоверное и полное представление о хозяйственной деятельности предприятия в целом. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных, выверенных записей на счетах бухгалтерского учета, поэтому до составления отчетности необходимо уточнить оценку активов и пассивов, для чего проводится инвентаризация. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего отчетного периода.

Отчетность необходима для администрации, так как она позволяет дать оценку деятельности предприятия, сделать анализ ранее принятых решений и является информационным обеспечением для принятия управленческих решений. Финансовая отчетность является открытой для всех заинтересованных пользователей, как имеющих, так и не имеющих прямой финансовый интерес (акционеров, инвесторов, кредиторов, налоговых и контролирующих органов, фондов и статистических учреждений и др.). Для этих пользователей отчетность дает возможность сделать выводы о перспективах сотрудничества, платежеспособности предприятия, правильности расчета по налогам и т.д. Она служит как дополнение к бухгалтерскому балансу для всестороннего изучения и анализа работы предприятия.

Собственные источники средств предприятия: структура и использование

Собственные источники средств – это имущество предприятия в денежном выражении, определяемое в виде разницы между обязательствами и активами. Собственные средства являются наиболее оптимальным способом финансирования организации, который снижает вероятность банкротства. В состав источников образования предприятия входят не только взносы учредителей, но и заемные средства.

Структура

В зависимости от того, каким образом формируется капитал предприятия, собственное финансирование делят на 2 группы: внутренние источники и заемные (внешние).

В свою очередь, внутренние средства состоят из:

• собственного капитала (уставного, резервного, дополнительного);
• прибыли;
• суммы амортизационных отчислений;
• доходов от реализации или сдачи в аренду неиспользуемых ОС;
• резервов;
• средств целевого финансирования.

Внешние источники формирования собственных средств состоят из займов, безвозмездной помощи, эмиссии ценных бумаг. Причем помощь может быть выражена как в денежном эквиваленте, так и в передаваемом имуществе.

Заемный капитал складывается из полученных кредитов, ссуд от банков, других организаций, внебюджетных фондов. Средства, вырученные с помощью выпуска облигаций и их продажи, также относят в эту категорию.

Начальный капитал

Основным источником собственных средств является уставный капитал. Его денежное выражение определяется учредительными документами. Это первоначальная сумма, внесенная собственниками предприятия, образующая в дальнейшем основные и оборотные фонды.

Уставный капитал в зависимости от типа организации может складываться из взносов:

• учредителей;
• паевых;
• средств от продажи акций.

В зависимости от типа правовой формы и организации предприятия сумма начальных взносов может быть разной, как и величина начального капитала. Деньги, внесенные учредителями, должны быть перечислены на расчетный счет компании. Если вклад осуществлялся в виде имущества, составляют акт его приема-передачи.

Оборотные средства предприятия

После создания уставного капитала предприятие формирует фонды оборотные и обращения, необходимые для функционирования и получения прибыли. Первые участвуют в производственной деятельности. Они состоят из имущества организации, полностью используемого в процессах изготовления продукции. Сюда не входят основные средства, т. к. в производственном процессе они участвуют не один раз. Вся стоимость оборотных средств полностью включена в себестоимость выпускаемой продукции.

Фонды обращения не участвуют в производстве продукции и характеризуют следующую часть деятельности предприятия – реализацию. Фонд составляют отгруженные, но неоплаченные товары, готовая продукция на складе, денежные средства предприятия.

Участие оборотных средств в финансовой деятельности компании

Структура оборотных средств представляет собой подвижные активы, которые полностью расходуются и проходят несколько стадий:

1. Денежную – предприятие закупает МПЗ, необходимые для производства продукции.
2. Производственную – приобретенные МПЗ переходят в незавершенные предметы труда или готовую продукцию.
3. Товарную – предприятие осуществляет процесс реализации. Поступает прибыль за проданные товары.

Объединение средств в обороте происходит благодаря наличию непрерывной авансированной стоимости по всем стадиям кругооборота. Структура оборотных средств – это результат отношения отдельных категорий фондов, выражаемый в процентном отношении к общему итогу. Соотношение денежных сумм, вложенных в состав каждого из фондов оборотных средств, – важный показатель эффективности их использования.

Состав и финансирование оборотных средств

Оборотные средства состоят из нескольких категорий имущества, которые выделены в зависимости от характера участия в производственном цикле. Рассмотрим основные из них:

• МПЗ – составляют большую часть оборотных активов. Это сырье, материалы, запасные части и комплектующие, инвентарь, полуфабрикаты и инструменты. Другими словам, предметы труда.
• Незавершенное производство – предметы трудового процесса, которые не прошли полную обработку и остаются на рабочих местах производства.
• Расходы будущих периодов – часть средств, предназначенных для покрытия затрат на усовершенствование технологий изготовления продукции или смены оборудования. Средства тратятся в данном периоде, но планируются к погашению в будущих месяцах.
• Прочие фонды – иные фонды подсобного хозяйства организации.

Финансирование оборотных средств может основываться на собственном, заемном или привлеченном капитале. Собственные источники средств производственного цикла создаются за счет выручки от процесса реализации и некоторой части прибыли. К привлеченным средствам для формирования оборотных фондов относятся суммы платежей, требование по которым еще не наступило. Например, средства, выделенные на оплату налогов или труда работников.

Резервы

Резервный капитал предприятия формируется несколько позже уставного. После запуска финансовой деятельности предприятие получает прибыль, которая и создает сумму резервных средств. Размер резервного капитала регулируется учетной политикой. Некоторые предприятия не создают резервы вовсе. Иные устанавливают процентную ставку, согласно которой ежегодно перечисляются средства на счета резервных фондов.

Создаются запасные собственные источники средств с целью:

• покрытия непредвиденных потерь или убытков, если предприятие не располагает другими средствами;
• выплаты доходным сумм учредителям в случае отсутствия предназначенных для этого средств;
• погашения облигаций или выкупа акций собственной организации.

Если в конце года резервный капитал не потрачен полностью, остатки на счете переходят на следующий год.

Дополнительный капитал

Сумму добавочного капитала формирует дополнительный доход предприятия за счет переоценки внеоборотных активов (в случае прироста стоимости) или положительная разница между номинальной и продажной стоимостью акций предприятия. Периодичность переоценки ОС устанавливается учетной политикой.

Эмиссионный доход возможен только для предприятия с организационно-правовой формой акционерного общества. Положительная разница между стоимостью акций может возникнуть как при создании общества, так и в случае увеличения размера уставного капитала.

Прибыль

После создания уставного капитала предприятие начинает финансовую деятельность. Собственные источники средств пополняются еще одним – прибылью. Это сумма, характеризующая превышение доходов над расходами в денежном эквиваленте. Различают три вида прибыли: бухгалтерскую, чистую и нераспределенную.

Сумма бухгалтерской прибыли – это общая величина доходов организации за рассматриваемый период без учета налогов. Величину отражают в данных, но фактически предприятие будет владеть другой суммой.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей образуется чистая прибыль. Этой суммой предприятие владеет полностью, но из нее вычитаются дивиденды, причитающиеся учредителям.

Оставшиеся после выплаты дивидендов средства составляют нераспределенную прибыль, которая остается во владении предприятия. Деньги нераспределенной прибыли – источники финансовых средств долговременного характера.

Средства целевого финансирования

Собственные источники средств некоторых предприятий могут составлять поступления для целевого использования. Суммы целевого финансирования перечисляют другие компании или бюджет РФ. При этом ведется строгий контроль по использованию таких средств: деньги могут быть потрачены только на соответствующие нужды. После применения целевых денег организация обязательно составляет отчетную документацию.

Сумма целевого финансирования относится к собственному капиталу предприятия, т. к. полученные средства не нужно возвращать. В роли подобных взносов могут выступать субсидии, членские взносы, гранты. Обычно целевое финансирование преследует благотворительные и общественно полезные цели. Например, строительство социальных объектов, проведение исследований и конференций для развития науки.

Амортизационные отчисления

Стоимостное выражение износа основных средств и НМА ежегодно накапливается на счетах бухгалтерского учета, сводя к минимуму тем самым расходы предприятия на воспроизводство имущества. Этот источник отличается от других тем, что при любой финансовой ситуации накопления будут продолжать производиться и останутся на счету предприятия.

Общая сумма отчислений напрямую зависит от выбранного метода начисления амортизации. Выбор грамотного способа в большинстве случаев напрямую влияет на самофинансирование предприятия. Руководству необходимо уделить должное внимание этому источнику: эффективное использование сумм амортизации положительно отразится на финансовом благополучии предприятия.

Достоинства внутренних источников

Использование в процессе деятельности только собственных источников денежных средств, безусловно, положительно влияет на работу предприятия. К плюсам самостоятельного финансирования можно отнести:

• отсутствие надобности привлечения заемного капитала и лишних расходов, с ним связанных;
• высокую финансовую устойчивость и конкурентоспособность;
• способность учредителей контролировать процессы деятельности предприятия;
• более благоприятную обстановку для привлечения заемного капитала при необходимости.

Заемные средства

Заемный капитал – основной источник внешнего финансирования предприятия, а зачастую и единственный. Представляют группу заемных средств обязательства разного вида:

• кредиты банковские;
• средства взаймы;
• суммы кредиторской задолженности.

Несмотря на отрицательное воздействие заемных средств на финансовое положение компании, они играют важную роль в ходе деятельности и даже приносят пользу. Привлечение средств из внешних источников провоцирует ускоренную оборачиваемость оборотных средств и сокращение незавершенного производства.

Характеристика заемных средств

Рассмотрим основные внешние источники собственных средств предприятия:

1. Банковские кредиты – обязательство перед банком, которое в зависимости от срока финансирования может иметь краткосрочный или долгосрочный характер. Краткосрочные займы оформляют на срок не более 1 года на мелкие производственные нужды предприятия. Долгосрочные кредиты оформляют на более длительный срок.
2. Займы представляют собой группу средств, полученных от других юридических лиц, выступающих в роли заемщика (но не банков). Для оформления могут быть использованы векселя, договор долговых обязательств и прочие формы. Сюда также относят средства, вырученные от продажи собственных облигаций.
3. Кредиторская задолженность выражается в различного рода обязательствах предприятия, основными из которых являются расчетные и по распределению ВВП. Первую группу составляют долги перед поставщиками товаров или услуг, вторую – задолженность перед сотрудниками и государственным бюджетом.

Собственные средства предприятия определяют путь дальнейшего его развития. При формировании источников финансирования необходимо тщательно обдумать характер средств, чтобы направить деятельность компании в нужную сторону.

Состав источников имущества предприятия

Классификация имущества предприятия

Источники образования имущества коммерческой организации делятся на собственные и заемные. Общая схема классификации источников образования имущества предприятия представлена на рисунке 1.

Собственный капитала как источник имущества предприятия

Под собственным капиталом понимается величина вложенных средств собственниками, не ниже предусмотренной законодательством минимальной величины, изменившуюся под воздействием хозяйственных операций, представленную в виде части стоимости активов, оставшуюся после вычета стоимости всех обязательств и используемую по усмотрению собственников.

В странах постсоветского пространства, определение собственного капитала дается из специфики организации системы бухгалтерского учета в отдельной стране, так украинские экономисты Дементьева С.Я., Галас О.С. Крымского агротехнологического университет еще в 2013 году определяли собственный капитал, как собственные источники финансирования организации, которые без определения срока возврата внесены его учредителями (участниками), либо суммы реинвестированной чистой прибыли, накопленные в течение срока существования организации, а также дарственный капитал. В отличии от российских стандартов формирования собственного капитала и методик его отражения в бухгалтерском балансе, в Украине существует дарственный капитал, у нас же такое понятие как дарственный капитал отсутствует. Но изменения, которые произошли в марте 2014 года, в ближайшем будущем станут причиной перехода к российским формам бухгалтерской (финансовой) отчетности организации Республики Крым.

Если изучить различные виды классификации собственного капитала, то можно сделать вывод о том, что собственный капитал коммерческой организации состоит из инвестированного и накопленного капитала. В составе инвестированного (вложенного) капитала можно выделить три статьи: номинальная стоимость акций (долей, паев), эмиссионный доход и добавочный капитал.

Номинальная стоимость акций (долей, паев) составляет юридический капитал коммерческой организации. Если акционерное общество при выпуске акций получает большую, чем номинал, сумму, то данная сумма будет являться «эмиссионным доходом», или «капиталом сверх номинала». Третьей статьей инвестированного капитала является добавочный капитал. К добавочному капиталу относятся курсовые разницы, связанные с формированием уставного (складочного) капитала (паевого фонда) организации. Под этой разницей понимается разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника, пайщика) по вкладу в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Центрального Банка России на дату поступления суммы вкладов, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах.

Нераспределенная прибыль, добавочный капитал (в части переоценки внеоборотных активов) и резервный капитал составляют накопленный капитал, возникший в процессе функционирования коммерческой организации.

Составляющую накопленного капитала, резервный капитал, обязаны создавать акционерные общества с минимальным размером не менее пяти процентов от уставного капитала, размер ежегодных отчислений не может быть менее пяти процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Организации других форм собственности могут формировать резервный капитал, если это предусмотрено уставом хозяйствующего субъекта.

Добавочный капитал, как составляющую накопленного капитала, можно формировать путем дооценки амортизируемого имущества (ст. 256 Налогового Кодекса РФ). Амортизируемым имуществом признаются основные средства и наравне с ними — доходные вложения в материальные ценности, а также нематериальные активы (ст.256 Налогового Кодекса РФ). Возможность переоценки основных средств предусмотрена пунктами 14 и 15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств». Переоценка нематериальных активов допускается начиная с 2008 г. (раздел 3 ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»).

Источником формирования нераспределенной прибыли является конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году, отражаемый отчете о финансовых результатах, образуется за счет:

а) прибыли от обычных видов деятельности;

б) прочих доходов;

в) доходов в связи с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности (стихийное бедствие, пожар, авария, национализация и т.п.).

Информация о структуре собственного капитала коммерческих организаций имеет первостепенное значение для различных групп заинтересованных пользователей и в первую очередь для акционеров (участников, пайщиков) организации из-за гарантий, влияющих на их права по акциям (долям, паям). К ним относятся права на участие в дивидендах, право конвертации, опционы, варранты и другие сложные ценные бумаги.

В различных субъектах хозяйствования собственному капиталу отводится своя специфическая роль в правовом и экономическом аспектах, а также подходы к его формированию и использованию.

В связи с этим в коммерческих организациях собственный капитал может быть представлен в виде экономического элемента механизма реализации, а также главной цели коммерческой структуры – извлечение прибыли, служащей, в свою очередь, основой их устойчивого роста и финансовой стабильности.

Структура собственного капитала коммерческих организаций в соответствии ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» выглядит следующим образом (рис. 2).

Сущность уставного капитала может быть определена совокупностью вкладов учредителей в денежном выражении (долей, акций по номинальной стоимости) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Собственные акции, выкупленные у акционеров, представлены в качестве отдельной статьи собственного капитала. По данному поводу необходимо отметить, что акции являются частью уставного капитала организации и их выкуп приводит к его уменьшению. Поэтому выделение подобной самостоятельной статьи в российских стандартах бухгалтерского учета, по является некорректным с точки зрения самого понятия собственного капитала.

В добавочном капитале аккумулируется прирост капитала организации за счет доходов, отличных от прибыли (премия на акции, курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала, суммы от переоценки внеоборотных активов, другие доходы, которые согласно законодательству или правилам бухгалтерского учета зачисляются в капитал).

Резервный капитал создается в соответствии с законодательными и учредительными документами хозяйствующих субъектов с целью покрытия непредвиденных потерь и убытков за счет чистой прибыли.

Нераспределенная прибыль является чистой прибылью, не распределенной между учредителями, и используется на накопление имущества хозяйствующего субъекта.

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года формируется исходя из прибыли или убытка за отчетный год от обычной деятельности с учетом влияния на результат последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийных бедствий, пожаров, аварии и т.п.) в случае их возникновения.

Информация об изменениях собственного капитала коммерческих организаций, согласно отечественным стандартам бухгалтерского учета, отражается в отчете об изменениях капитала, утвержденном приказом Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н.

В экономической теории, капиталом являются финансовые ресурсы или стоимость средств, инвестируемые на формирование активов организации для осуществления экономической деятельности в целях получения прибыли организацией, а также обеспечения на этой основе расширенного воспроизводства.

Заемный капитала как источник образования имущества

По мере функционирования предприятия увеличивается потребность в денежных средствах, что требует надлежащего финансирования прироста капитала. При этом предприятие при нехватке собственных средств может привлекать средства других организаций, которые именуются как заемный капитал. Под заемным капиталом понимаются денежные средства, которые переданы предприятию в долг сторонними организациями для осуществления целей его деятельности, а также извлечения прибыли.

Организация заемного капитала оказывает существенное влияние на эффективность компаний и является ключевым при условии совершения ими долгосрочных и затратных инвестиций.

Среди преимуществ использования заемного капитала можно выделить следующие:

— более широкие возможности привлечения, особенно при высоком рейтинге заемщика;

— увеличение рентабельности собственного капитала;

— возможность использования налоговых щитов, которые снижают стоимость капитала, поскольку уплачиваемые проценты включаются в себестоимость;

— ускоренное развитие предприятия и другие.

Помимо этого, использованию заемного капитала присущи и недостатки: — привлечение заемных средств формирует финансовые риски (процентный, риск потери ликвидности), целевой характер использования заемных средств, сложность процедуры привлечения заемных средств.

Заемный капитал как долгосрочный источник финансирования делится на такие источники финансирования, как банковские кредиты, облигационные займы и лизинг. В общем смысле заем — это предоставление одной стороной (займодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денежных средств или других вещей [7].

Облигационный заем играет существенную роль в плане финансирования деятельности фирмы. Он осуществляется путем выпуска и продажи облигаций.

Выпуск облигаций рассчитан на привлечение инвестиций от широкого круга лиц в отличие от банковского кредита. При банковском кредите в качестве кредитора выступает банк или иная кредитная организация.

Лизинг — вид предпринимательской деятельности, который предусматривает вложение лизингодателем финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующим предоставлением его лизингополучателю на условиях аренды.

Отличия собственного от заемного капитала

В таблице 1 представим различия между собственным и заемным капиталом организации.

Таблица 1 — Различия между собственным и заемным капиталом организации

Источником информации о размере и структуре имущества организации является «Бухгалтерский баланс». Размер имущества принимается по итогу (валюте) баланса, а структуру характеризует соотношение между внеоборотными и оборотными активами.

Для определения факторов, влияющих на эффективность использования имущества предприятия необходимо провести анализ определенных показателей. Так, анализ основных средств предназначен для получения объективной оценки состояния основных средств, а также поиска резервов улучшения их структуры и более рационального использования в организации.

Таким образом, основными факторами, влияющими на эффективность использования имущества предприятия являются:

— изменение величины объема выпуска продукции;

— изменение величины объема реализации продукции;

— изменение величины капитала (основных и оборотных активов);

— изменение величины и структуры собственного капитала.

Собственные источники финансирования предприятия

Собственные источники финансирования позволяют получить предприятию преимущества среди конкурентов и помогают уменьшить расходы по использованию дополнительных средств и понижению рисков. Деятельность, осуществляемая самостоятельно называется предпринимательской. Подобная деятельность предпринимается для регулярного получения прибыли от использования имущества, реализации продукции, выполнения каких-либо работ или оказания услуг.

В настоящее время организации сами распределяют прибыль, которая остаётся в их распоряжении. Прибыль используется для дальнейшего развития производства и соблюдения интересов владельцев, инвесторов и сотрудников. Если достаточное количество собственной прибыли направлено на развитие предприятия, то потребности дополнительного финансирования не возникает.

Собственные источники финансирования

Какие источники финансирования являются собственными? Это финансовые ресурсы предприятия, которые в зависимости от способа образования, бывают внутренними и внешними (привлечёнными).

К собственным источникам финансирования относятся:

Внутреннее финансирование производится путём использования финансовых ресурсов, образующихся в результате финансово-хозяйственного функционирования организации. Внешнее финансирование отличает то, что привлекаемые денежные средства поступают извне. Источниками служат учредители, государство, банки, физические лица и различные нефинансовые организации.

Что относится к основным источникам финансирования организации? Основным источником финансирования является собственный капитал предприятия, который включает в себя:

• уставной капитал;
• нераспределённая прибыль;
• фонды специального назначения;
• правительственные субсидии и безвозмездные поступления;
• прочие резервы.

Со временем собственными источниками финансирования служат:

• чистая прибыль предприятия;
• амортизационные отчисления;
• сдача в аренду или продажа неиспользуемых активов.

Прибыль предприятия

Любое предприятие стремится к получению максимальной прибыли. Основное влияние на прибыль оказывают объёмы производства (реализация продукции) и стоимость выпускаемой продукции. Чистой прибылью называется разница между доходами организации и расходами на производство. Это основной показатель любого бизнеса, отражающий рентабельность.

Размеры прибыли определяются особенностями работы организации, среди которых себестоимость производства, уровень продаж, количество налогов, сборов и прочих обязательных платежей. Данный показатель учитывается в результате всех операций предприятия:

• реализация продукции;
• продажа имущества;
• финансовые сделки.

Прибыль, которая отражается в балансе компании – основа для многих решений управления предприятием:

• осуществление инвестиций;
• формирование резервных фондов;
• пополнение оборотного капитала.

Сумма чистой прибыли – показатель эффективности работы организации. В случае, если она увеличивается, значит, предприятие работает на данном этапе хорошо. Снижение показателей прибыли показывает, что возникли проблемы, которые требуют скорейшего решения. Финансирование роста производства может производиться за счёт нераспределённой прибыли. Чистая прибыль используется для следующих действий:

• выплаты дивидендов;
• пополнения валютного фонда организации;
• комбинирование этих решений.

Амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления – перенос стоимости основных фондов в нормативный период их службы на себестоимость продукции. Амортизация также служит важным источником самофинансирования предприятия. Начисляется для возмещения трат на приобретение основных фондов, и предназначается для инвестирования замены основных фондов, выбывающих от физического или морального износа. Амортизационные отчисления зависят от стоимости основных фондов организации и поступают в составе финансовых средств за реализацию продуктов производства или услуг. Основное назначение этих средств – обеспечение не только простого, но и расширенного воспроизводства.

Преимуществом амортизации, как источника финансов, является то, что он имеется при любом финансовом положении и постоянно остаётся в распоряжении предприятия.

Величина амортизационных отчислений зависит от порядка её начисления и обычно определяется и регулируется государством. Когда метод расчёта этих начислений выбран, он должен быть зафиксирован учётной политикой организации и может применяться всё время использования объекта основных средств.

В начале эксплуатации инвестиционных объектов увеличивать амортизационные отчисления поможет использование ускоренных методов (уменьшаемый остаток, сумма чисел лет и др.), что будет способствовать увеличению объёмов самофинансирования. При определённых условиях грамотная амортизационная политика способствует высвобождению денежных средств, которые превышают расходы на осуществление инвестиции. Адекватная амортизация включает воспроизводство основных активов, политику в применении методов расчёта этих отчислений, подбор важнейших направлений их использования и другие факторы.

Кроме этого дополнительные средства для деятельности предприятия можно привлечь за счёт реализации или сдачи в аренду основных и оборотных активов, которые не используются. Подобные финансовые операции носят единовременный характер и не рассматриваются как регулярный источник средств.

Где отражаются источники происхождения ресурсов фирмы? Все финансовые ресурсы отражаются в разделе пассива баланса предприятия.

Привлечённые и заёмные источники собственных средств

Несмотря на все плюсы собственных источников финансирования, обычно их бывает недостаточно для расширения производства, внедрения новых технологий, реализации инвестиций и так далее. Поэтому собственные средства дополнительно привлекаются из внешних источников. К достоинствам внешних источников финансирования можно отнести:

• существенные объёмы капиталовложений;
• возможность повышения эффективности производства;
• независимый контроль за использованием инвестиций.

Недостатки внешних источников финансирования:

• длительность и сложность привлечения и оформления;
• выплата процентов, дивидендов;
• риск неплатёжеспособности и банкротства;
• вероятность потери собственности и управления производством.

Основа финансовой деятельности организации – формирование и использование различных денежных фондов. Через эти фонды обеспечивается необходимыми денежными средствами производственная деятельность предприятия, а также расширяется производство, осваивается и внедряется новая техника, производятся расчёты с бюджетом и банками.

Видео по теме:

Различают несколько источников внешнего финансирования, все денежные фонды предприятий подразделяются на следующие группы:

• заёмные средства – кредиты банковских и коммерческих учреждений, факторинг, лизинг, кредиторская задолженность;
• привлечённые средства – потребительские фонды, расчёты по дивидендам, предстоящие доходы, резервы будущих расходов и платежей;
• оперативные денежные средства – фонд заработной платы, фонд для выплаты дивидендов, бюджетные платежи, прочее.

Заёмные – это средства, направленные для финансирования инвестиций на условиях займа на какой-либо срок, которые возвращаются с выплатой процентов. Подобные средства включают в себя деньги, полученные от выпуска облигаций, а также кредиты банков, организаций и государства.

Привлечённые – это средства, предоставленные на длительной основе, по которым осуществляются выплаты владельцам этих средств дохода (проценты, дивиденды). К ним относятся доходы от эмиссии ценных бумаг, дополнительные доли в уставный капитал, государственное финансирование и прочее.

Источники:

http://studopedia.ru/2_13395_k-istochnikam-formirovaniya-sobstvennih-sredstv-predpriyatiya-sleduet-takzhe-otnesti-sleduyushchie.html
http://studopedia.su/16_64209_I-istochniki-sobstvennih-sredstv.html
http://businessman.ru/sobstvennyie-istochniki-sredstv-predpriyatiya-struktura-i-ispolzovanie.html
http://schetuchet.ru/sostav-istochnikov-imushhestva-predpriyatiya/
http://vfinansah.com/business/sobstvennye-istochniki-finansirovaniya